Gearing در مقابل Leverage
چرخ دنده و اهرم اصطلاحاتی هستند که با استفاده از بدهی به منظور به کارگیری آن وجوه در عملیات تجاری مرتبط هستند. چرخ دنده و اهرم اصطلاحاتی هستند که به قدری با یکدیگر مرتبط هستند که اغلب به راحتی می توان بین این دو اشتباه گرفت یا تفاوت های ظریف آنها را نادیده گرفت. مقاله زیر به خواننده توضیح می دهد که هر اصطلاح به چه معناست و چگونه آنها را از یکدیگر متمایز می کند.
اهرم چیست؟
اهرم به مقدار وجوهی اطلاق می شود که توسط یک تجارت وام گرفته می شود که به سمت سرمایه گذاری با هدف کسب بازدهی بالا هدایت می شود.اهرم همچنین در تامین مالی دارایی ها استفاده می شود، مانند استفاده از وام مسکن برای خرید خانه، که در آن وجوه قرض گرفته شده توسط افراد برای خرید خانه استفاده می شود. استفاده از اهرم در یک کسب و کار زمانی اتفاق می افتد که مالکان وجوه کافی برای انجام فعالیت های تجاری یا سرمایه گذاری خود ندارند و نیاز به استقراض این وجوه از طریق وام های بانکی، انتشار اوراق قرضه و غیره دارند. با این حال، یک شرکت باید خطرات ناشی از آن را در نظر داشته باشد. دریافت سطوح بالای بدهی اگر سرمایه‌گذاری مقدار زیادی از وجوه قرض‌گرفته شده را در سرمایه‌گذاری که شکست می‌خورد، سرمایه‌گذاری کند، زیان او بزرگ‌تر می‌شود، زیرا با ضرر سرمایه‌گذاری مواجه می‌شود و نمی‌تواند بدهی خود را بازپرداخت کند.
Gearing چیست؟
گیرینگ اندازه گیری سطح بدهی در کنار مقدار حقوق صاحبان سهام در یک شرکت است. هرچه سطوح بدهی استفاده شده بالاتر باشد، تجهیز شرکت بالاتر خواهد بود. دنده گیری با استفاده از «نسبت چرخشی» اندازه گیری می شود که با تقسیم کل بدهی بر کل حقوق صاحبان سهام محاسبه می شود.به عنوان مثال، یک شرکت برای سرمایه گذاری به 100000 دلار نیاز دارد. این شرکت 60000 دلار سرمایه دارد و 40000 دلار دیگر از بانک وام گرفته است. دنده این شرکت 1.5 خواهد بود. سطح چرخ دنده در شرکت 40% خواهد بود که در منطقه امن (کمتر از 50%) است. نسبت دنده ای یک معیار مفید برای بدهی یک شرکت است و می تواند به عنوان یک سیگنال هشدار دهنده در مورد اینکه چه زمانی باید استقراض را متوقف کرد و چه زمانی برای سرمایه گذاری های مخاطره آمیز به وجوه سهام تکیه کرد. استفاده کرد.
Gearing در مقابل Leverage
شباهت اصلی بین اهرم و دنده این است که نسبت دنده از ارزیابی سطوح بدهی در شرکت به دست می آید. هر چه اهرم بیشتر باشد نسبت دنده بالاتر و ریسکی که شرکت با آن مواجه است بیشتر می شود. با کاهش اهرم، نسبت چرخ دنده و ریسک کمتر و احتمالاً بازده شرکت کاهش می یابد. این به این دلیل است که استفاده از اهرم می تواند سود و زیان را افزایش دهد، بسته به اینکه آیا وجوه عاقلانه سرمایه گذاری شده اند یا خیر.
تفاوت بین Gearing و Leverage چیست؟
• Gearing و Leverage اصطلاحاتی هستند که با استفاده از بدهی به منظور استفاده از آن وجوه در عملیات تجاری مرتبط هستند.
• اهرم به مقدار وجوهی اطلاق می شود که توسط یک کسب و کار وام گرفته شده و به سمت سرمایه گذاری با هدف کسب بازدهی بالا هدایت می شود.
• Gearing اندازه گیری سطح بدهی در کنار مقدار حقوق صاحبان سهام در یک شرکت است. هر چه سطوح بدهی استفاده شده بیشتر باشد، تجهیز شرکت بیشتر می شود.
• شباهت اصلی بین اهرم و دنده این است که نسبت دنده ای از ارزیابی سطوح بدهی در شرکت به دست می آید. هر چه اهرم بالاتر باشد، نسبت دنده بالاتر و ریسکی که شرکت با آن مواجه است بیشتر است.
