تفاوت کلیدی – سرمایه ثابت در مقابل سرمایه در گردش
تفاوت اصلی بین سرمایه ثابت و سرمایه در گردش این است که سرمایه ثابت به سرمایه‌گذاری‌های بلندمدتی اطلاق می‌شود که در طول فرآیند تولید مصرف نمی‌شوند، در حالی که سرمایه در گردش با نقدینگی کوتاه‌مدت سر و کار دارد (چقدر می‌توان یک دارایی را به راحتی به آن تبدیل کرد. نقدی) موقعیت در یک شرکت. هر دوی این نوع سرمایه ها در زمینه کسب و کار بسیار مهم هستند و باید به طور موثر مدیریت شوند تا مزایای بیشتری کسب کنند.
سرمایه ثابت چیست؟
سرمایه‌های ثابت دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌هایی هستند که در فرآیند تولید مصرف نمی‌شوند و دارای ارزش پسماند هستند (ارزشی که می‌توان دارایی‌ها را به آن در پایان عمر مفید اقتصادی فروخت).اموال، کارخانه، تجهیزات تخصصی و ماشین آلات نمونه هایی از سرمایه ثابت هستند. مالکان باید در همان ابتدای تاسیس شرکت در چنین سرمایه‌گذاری‌هایی سرمایه‌گذاری کنند تا بتوانند تجارتی با توانایی معاملاتی ایجاد کنند.
نیاز به سرمایه ثابت از شرکتی به شرکت دیگر و همچنین ماهیت صنعت متفاوت است. برای مثال، شرکت‌هایی که در صنایع بسیار فنی مانند اکتشاف نفت و مخابرات در مقایسه با شرکت‌های مرتبط با خدمات به سرمایه ثابت قابل توجهی نیاز دارند.
سرمایه در گردش چیست؟
سرمایه در گردش معیاری برای سنجش نقدینگی و استحکام مالی کوتاه مدت شرکت است. سرمایه در گردش برای اجرای عملیات معمول تجاری ضروری است زیرا نقدینگی برای دوام کوتاه مدت کسب و کار مهم تلقی می شود. سرمایه در گردش به شرح زیر محاسبه می شود.
سرمایه در گردش=دارایی های جاری / بدهی های جاری
این توانایی شرکت برای پرداخت بدهی های کوتاه مدت خود با دارایی های جاری را محاسبه می کند.نسبت سرمایه در گردش ایده آل 2:1 در نظر گرفته می شود، یعنی 2 دارایی برای پوشش هر بدهی وجود دارد. با این حال، این می تواند بسته به استانداردهای صنعت و عملیات شرکت متفاوت باشد. نسبت های زیر نیز برای به دست آوردن درک در مورد وضعیت سرمایه در گردش شرکت محاسبه می شود.
| نسبت سرمایه در گردش | شرح |
|
نسبت تست اسید (دارایی های جاری – موجودی / بدهی های جاری) |
این کاملاً شبیه نسبت سرمایه در گردش است. با این حال، موجودی را در محاسبه نقدینگی خود مستثنی می‌کند، زیرا موجودی‌ها به طور کلی در مقایسه با سایر دارایی‌ها دارای نقدشوندگی کمتری هستند. گفته می شود نسبت ایده آل 1:1 است، با این حال، این به استانداردهای صنعت بستگی دارد، درست مانند نسبت سرمایه در گردش. |
|
روزهای دریافتنی (حسابهای دریافتنی / کل فروش اعتباری365) |
تعداد روزهایی که فروش اعتباری معوق است را می توان با استفاده از این فرمول محاسبه کرد. هر چه تعداد روزها بیشتر باشد، مشکلات احتمالی جریان نقدی را نشان می دهد زیرا پرداخت مشتریان زمان بیشتری می برد. |
|
گردش حسابهای دریافتنی (مجموع فروش اعتباری / حساب های دریافتنی) |
گردش حساب های دریافتنی تعداد دفعاتی است که یک شرکت در سال حساب های دریافتنی خود را جمع آوری می کند. این نسبت برای ارزیابی توانایی یک شرکت در صدور اعتبار کارآمد برای مشتریان خود و جمع آوری وجوه از آنها به موقع در نظر گرفته شده است. |
|
روزهای پرداختنی (حسابهای پرداختنی /کل خریدهای اعتباری365) |
تعداد روزهایی که خریدهای اعتباری معوق هستند را می توان با استفاده از این فرمول محاسبه کرد. هر چه تعداد روزها بیشتر باشد، این نشان می‌دهد که شرکت زمان بیشتری را برای تسویه بدهی به مشتریان صرف می‌کند. |
|
گردش حساب های پرداختنی (کل خریدهای اعتباری / حساب های پرداختنی) |
گردش حساب های پرداختنی تعداد دفعاتی است که یک شرکت در سال بدهی های خود را به تامین کنندگان خود تسویه می کند. این نسبت برای ارزیابی توانایی یک شرکت در تسویه کارآمد اعتبار به مشتریان خود به منظور حفظ روابط مثبت با آنها در نظر گرفته شده است. |
|
روزهای موجودی (میانگین موجودی /هزینه کالای فروخته شده 365) |
این نسبت تعداد روزهایی را که شرکت برای فروش موجودی صرف می کند اندازه گیری می کند. از آنجایی که این به طور مستقیم به درآمد فروش مربوط می شود، این نشان می دهد که فعالیت اصلی تجاری چقدر موفق است. |
|
گردش موجودی (هزینه کالای فروخته شده /میانگین موجودی) |
نسبت گردش موجودی نشان می دهد که موجودی با محاسبه چند بار فروخته شدن موجودی در طول سال تا چه حد مدیریت شده است. |
شکل 01: چرخه سرمایه در گردش
تفاوت بین سرمایه ثابت و سرمایه در گردش چیست؟
سرمایه ثابت در مقابل سرمایه در گردش |
|
| سرمایه ثابت به سرمایه گذاری های بلندمدتی اطلاق می شود که در طول فرآیند تولید مصرف نمی شوند. | سرمایه در گردش با نقدینگی کوتاه مدت سروکار دارد |
| سرمایه گذاری | |
| سرمایه گذاری در سرمایه ثابت بلندمدت است. | سرمایه گذاری در سرمایه در گردش کوتاه مدت است. |
| انتقال در مقابل عدم انتقال | |
| بخش عمده سرمایه گذاری در سرمایه ثابت در ادغام کسب و کار انجام می شود. | سرمایه گذاری در سرمایه در گردش در مقادیر محدود بیشتر اتفاق می افتد. |
خلاصه - سرمایه ثابت در مقابل سرمایه در گردش
تفاوت بین سرمایه ثابت و سرمایه در گردش عمدتاً به سرمایه گذاری و استفاده از دارایی های ثابت و جاری بستگی دارد. در حالی که سرمایه گذاری در سرمایه ثابت نسبت به دارایی های متغیر پرهزینه است، مزایای مربوط به آن بیشتر از دارایی های سرمایه در گردش است. نقش سرمایه در گردش ماهیتی چرخشی دارد که در آن وجوه باید همیشه در سطح قابل قبولی حفظ شود تا عملیات تجاری روان انجام شود.
