تفاوت کلیدی - وام مدت دار در مقابل وام سرمایه در گردش
تفاوت اصلی بین وام مدت دار و وام سرمایه در گردش این است که وام مدت دار نوعی استقراض است که در آن می توان پرداخت ها را در یک دوره زمانی از پیش تعیین شده در فواصل زمانی منظم انجام داد، در حالی که وام سرمایه در گردش، وامی است که برای تامین مالی گرفته می شود. عملیات معمول تجاری برای به حداقل رساندن کسری در سرمایه در گردش. در حالی که هدف هر دو به دست آوردن وجوه برای استفاده تجاری است، شرایطی که تحت آن اعمال می شود به طور قابل توجهی متفاوت است. بنابراین، تمایز واضح بین آنها ضروری است.
وام مدت دار چیست؟
وام مدت دار به وامی گفته می شود که در فواصل زمانی معین در یک دوره زمانی از پیش توافق شده بازپرداخت می شود. دوره زمانی وام مدت دار می تواند بین یک تا ده سال طول بکشد. اما وام های مدت دار خاص ممکن است تا 30 سال طول بکشد. وام های مدت دار به دو دسته اصلی تقسیم می شوند.
وام مدت دار با نرخ ثابت
وام با نرخ بهره ثابت وامی است که در آن نرخ بهره در طول مدت وام تغییر نمی کند.
وام مدت دار با نرخ شناور
در وام با نرخ بهره شناور، نرخ بهره در طول مدت وام در نوسان است.
وام های مدت دار یک استراتژی تامین مالی محبوب است که عمدتاً توسط مشاغل کوچک استفاده می شود، جایی که آنها معمولا برای وام های بلندمدت درخواست می کنند. این به این دلیل است که اقساط ماهانه کوچکتر خواهد بود، که حتی اگر کسب و کار سود قابل توجهی نداشته باشد، پرداخت آن راحت است. از سوی دیگر، کسب‌وکارها نیز باید در مورد وام‌های با نرخ شناور به مدت طولانی‌تر توجه داشته باشند، زیرا این احتمال وجود دارد که نرخ‌های بهره به میزان قابل توجهی در نوسان باشد.
شکل 1: نرخ های بهره شناور بلندمدت در معرض نوسانات قابل توجهی هستند
وام سرمایه در گردش چیست؟
وام سرمایه در گردش یک وام کوتاه مدت با هدف تامین مالی عملیات روزانه تجاری یک شرکت است. وام های سرمایه در گردش برای تزریق سرمایه به کسب و کار یا خرید دارایی ها یا سرمایه گذاری های بلند مدت استفاده نمی شود. در عوض، برای جنبه‌هایی مانند تسویه حسابهای پرداختنی، پرداخت سود ماهانه یا در رابطه با هر جنبه‌ای که با دارایی‌های جاری و بدهی‌های جاری مرتبط است، استفاده می‌شود.
در حالت ایده آل، یک شرکت باید همیشه پول نقد کافی برای انجام عملیات معمول تجاری داشته باشد. این امر از طریق مدیریت موثر سرمایه در گردش قابل دستیابی است. با این حال، در عمل، برخی از شرکت ها ممکن است با وضعیت نقدی دست و پنجه نرم کنند. این عمدتاً بر اساس صنعتی است که در آن فروش در طبیعت فصلی است. وضعیت دیگری که شرکت ها به افزایش سرمایه در گردش نیاز دارند، این است که یک استراتژی رشد تهاجمی را دنبال کنند.در چنین مواردی، فروش با نرخی رشد می‌کند که نمی‌تواند به طور موثر تامین مالی شود. که از آن به عنوان "تجارت بیش از حد" یاد می شود.
نیاز برای وام سرمایه در گردش به ماهیت موقعیت سرمایه در گردش غالب بستگی دارد. می توان آن را مطابق زیر محاسبه کرد.
سرمایه در گردش مورد نیاز=موجودی + حسابهای دریافتنی – حسابهای پرداختنی
رایج ترین روش دریافت وام سرمایه در گردش از طریق اضافه برداشت بانکی است. این تسهیلاتی است که بانک‌ها برای مشتریان معتبر خود اعطا می‌کنند و به آنها امکان برداشت وجوه تا سقفی که بیش از موجودی بانکی آنهاست، می‌دهد.
تفاوت بین وام مدت دار و وام سرمایه در گردش چیست؟
وام مدت دار در مقابل وام سرمایه در گردش |
|
| وام مدت دار نوعی استقراض است که در آن می توان پرداخت ها را در یک دوره زمانی از پیش تعیین شده در فواصل زمانی منظم انجام داد. | وام سرمایه در گردش، وامی است که برای تأمین مالی عملیات معمول تجاری برای به حداقل رساندن کسری سرمایه در گردش اخذ می شود. |
| بازه زمانی | |
| وام های مدت ممکن است کوتاه، میان مدت یا بلند مدت باشند. | وام های سرمایه در گردش وام های کوتاه مدت هستند. |
| اقساط | |
| بازپرداخت وام مدت دار با اقساط زیادی انجام می شود. | بازپرداخت وام سرمایه در گردش با تعداد اقساط محدود انجام می شود. |
خلاصه- وام مدت دار در مقابل وام سرمایه در گردش
وام مدت دار و وام سرمایه در گردش دو نوع وام محبوب به ویژه در بین مشاغل کوچک هستند. تفاوت بین وام مدت دار و وام سرمایه در گردش عمدتاً به هدف و مدت زمان اخذ آنها مربوط می شود.وام های مدت دار معمولاً هدف رشد تدریجی کسب و کار است و ممکن است کوتاه مدت، میان مدت یا بلند مدت باشد. وام های سرمایه در گردش در صورت تجربه کسری نقدی درخواست می شود زیرا انجام عملیات روزانه تجاری بدون پول نقد کافی دشوار است.
