تفاوت کلیدی – سود سرمایه کوتاه مدت در مقابل بلندمدت
افزایش سرمایه افزایش ارزش دارایی های سرمایه ای بیش از قیمت خرید است. این افزایش ارزش بر اساس تقاضا و عرضه برای دارایی است. اگر بازار ثابتی برای دارایی وجود داشته باشد، قیمت بازار به راحتی در دسترس است که در معرض نوسانات است. تفاوت اصلی بین سود سرمایه کوتاه مدت و بلندمدت در این است که سود سرمایه کوتاه مدت از فروش یا مبادله دارایی های سرمایه ای نگهداری شده برای یک سال یا کمتر به دست می آید در حالی که سود سرمایه بلند مدت سود حاصل از فروش یا مبادله دارایی سرمایه ای نگهداری شده است. برای بیش از یک سال
سود سرمایه کوتاه مدت چیست؟
سود سرمایه کوتاه مدت سود حاصل از فروش یا مبادله دارایی سرمایه ای است که برای یک دوره زمانی یک ساله یا کمتر نگهداری شده بود.
Ex: یک سرمایه گذار برای 200 سهم در شرکت SDF در 2016/01/25 با قیمت هر سهم 15 دلار مشترک می شود. او سهام را در 2016/11/20 می فروشد که قیمت هر سهم به 19 دلار افزایش یافته است. بنابراین، سود سرمایه،خواهد بود
سود سرمایه=(20019$)-(20015$)=800$
سود سرمایه به عنوان درصد=800 دلار / 3، 000 دلار100=26.6%
یکی از مهم ترین پیامدهایی که باید در رابطه با سود سرمایه در نظر گرفته شود، نرخ های مالیات است. سودهای کوتاه مدت با نرخ مالیات نهایی مالیات دهندگان مشمول مالیات می شوند (مبلغ مالیات قابل پرداخت بر روی یک واحد درآمد اضافی که در آن مبلغ مالیات با افزایش درآمد افزایش می یابد). به این نوع مالیات «مالیات بر عایدی سرمایه» گفته می شود.
دارایی های سرمایه ای نیز ممکن است زیان های کوتاه مدتی را تجربه کنند.در چنین شرایطی، زیان را می توان با سود کوتاه مدت تسویه کرد و نتیجه خالص برای پرداخت مالیات مؤثر خواهد بود. ضرر سرمایه مشمول مالیات برای مالیات دهندگان مجرد به 3000 دلار و برای مالیات دهندگان متاهل به 1500 دلار محدود می شود.
سود سرمایه بلند مدت چیست؟
سود سرمایه بلندمدت با فروش یا مبادله دارایی سرمایه ای که برای مدت بیش از یک سال نگهداری شده است، محقق می شود. در ادامه از همین مثال،
Ex: فرض کنید که سرمایه گذار فوق سهام را به مدت 7 سال نگه می دارد. در دوره 10 ساله ارزش سهام به صورت صعودی و نزولی در نوسان بوده و در مجموع ارزش هر سهم به 27 دلار افزایش یافته است. بنابراین، سود سرمایه،خواهد بود
سود سرمایه=(20027 دلار)-(20015 دلار)=2 دلار، 400
سود سرمایه به عنوان درصد=2، 400 دلار / 3، 000 دلار100=80%
سود سرمایه بلند مدت با نرخ مطلوبی در مقایسه با درآمد عادی و سود سرمایه کوتاه مدت مشمول مالیات می شود. سود سرمایه بلندمدت نیز با نرخ مالیات نهایی مشمول مالیات می شود. درصد مالیات قابل پرداخت با توجه به نرخ مالیات نهایی در جدول زیر نشان داده شده است.
| نرخ مالیات نهایی | نرخ مالیات بر عایدی سرمایه بلندمدت |
| 10% | 0% |
| 15% | 0% |
| 25% | 15% |
| 28% | 15% |
| 33% | 15% |
| 35% | 15% |
| 39.6% | 20% |
مانند سود سرمایه کوتاه مدت، از سود سرمایه بلندمدت نیز می توان برای جبران زیان سرمایه بلند مدت استفاده کرد. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران همچنین می‌توانند از دست دادن سرمایه کوتاه‌مدت در مقابل سود سرمایه بلندمدت ادعا کنند.
Ex: سرمایه‌گذار دارای سود سرمایه بلندمدت 50,000 دلار و زیان سرمایه کوتاه‌مدت 3,000 دلار است. بنابراین، او فقط باید تفاوت 47,000 دلار را برای اهداف مالیاتی گزارش کند.
شکل 1: سود سرمایه در معرض نوسانات است
تفاوت بین سود سرمایه کوتاه مدت و بلند مدت چیست؟
سود سرمایه کوتاه مدت در مقابل بلندمدت |
|
| سود سرمایه کوتاه مدت از فروش یا مبادله دارایی های سرمایه ای نگهداری شده برای یک سال یا کمتر به دست می آید. | سود سرمایه بلندمدت، سود حاصل از فروش یا مبادله دارایی سرمایه ای است که بیش از یک سال نگهداری می شود. |
| نرخ مالیات | |
| نرخ مالیات برای سود سرمایه کوتاه مدت بیشتر از سود سرمایه بلند مدت است. | سود سرمایه بلندمدت با نرخ کمتری نسبت به سود سرمایه کوتاه مدت مشمول مالیات است. |
| نوع دارایی | |
| سود سرمایه کوتاه مدت معمولاً از طریق فروش یا مبادله سهام به دست می آید. | سود سرمایه بلندمدت معمولاً از طریق فروش یا مبادله دارایی های بلندمدت مانند املاک و مستغلات به دست می آید. |
خلاصه- سود سرمایه کوتاه مدت در مقابل بلندمدت
تفاوت بین سود سرمایه کوتاه مدت و بلندمدت در درجه اول به دوره زمانی نگهداری آنها قبل از فروش یا مبادله بستگی دارد. به غیر از تفاوت با بازه زمانی، ساختار و ماهیت آنها بسیار شبیه به یکدیگر است.هر دو با نرخ مالیات نهایی مشمول مالیات هستند و زیان سرمایه را می توان در مقابل عایدی سرمایه مطالبه کرد. هر چه مدت زمان نگهداری دارایی ها بیشتر باشد، ریسک نوسانات ارزش بیشتر می شود. به همین دلیل است که سود سرمایه بلندمدت با نرخ کمتری نسبت به سود سرمایه کوتاه مدت مشمول مالیات می شود.
