تفاوت کلیدی – نرخ نقدی در مقابل نرخ بهره
تفاوت اصلی بین نرخ نقدی و نرخ بهره این است که نرخ نقدی به نرخی اطلاق می‌شود که بانک‌های تجاری وجوه را از بانک مرکزی قرض می‌کنند، در حالی که نرخ بهره به نرخی اشاره دارد که با آن هزینه مالی دریافت می‌شود/پرداخت پس‌انداز می‌شود. یا وجوه قرض گرفته شده در معنای وسیع‌تر، هر دو این نرخ‌ها نوعی نرخ بهره هستند. با این حال، تفاوت ظریفی بین نرخ نقدی و نرخ بهره وجود دارد.
نرخ نقدی چیست؟
نرخ نقدی که به آن «نرخ سود بازار پول شبانه» نیز گفته می شود، نرخ بهره ای است که بانک های تجاری باید بابت وجوه استقراضی از بانک مرکزی بپردازند.اصطلاح "نرخ نقدی" در درجه اول در استرالیا و نیوزلند استفاده می شود و همان معنای "نرخ بانکی" است که در سایر کشورها استفاده می شود.
بانک مرکزی می تواند در تلاش برای مدیریت اقتصاد، نرخ نقدی را با معیار «نقاط پایه» افزایش یا کاهش دهد. نرخ نقدی به طور غیرمستقیم بر اقتصاد تأثیر می گذارد زیرا وجوه مربوطه به مشتریان وام داده می شود و رابطه قوی با نرخ بهره دارد. هر زمان که نرخ نقدی افزایش یا کاهش پیدا کند، نرخ های بهره ای که بانک ها برای وام های مشتریان در نظر می گیرند، به طور کلی مطابق با تغییر خواهد بود. بانک‌ها در واقع مجبور نیستند تغییرات نرخ نقدی را در مورد نرخ‌های بهره دنبال کنند، اما معمولاً انجام این کار به نفع آنهاست. بانکی که نتواند نرخ نقدی را منتقل کند، دارندگان وام مسکن متغیر خود را کاهش می دهد. برای مثال، خطر از دست دادن مشتریان و آسیب رساندن به وجهه عمومی آن.
شکل 1: رابطه بین نرخ نقدی و نرخ بهره
نرخ بهره چیست؟
نرخ بهره درصد شارژ وجوه پس انداز یا قرض شده است. نرخ بهره ممکن است ماهانه، سه ماهه یا سالانه محاسبه شود در حالی که سود سالانه بیشترین استفاده را دارد (نرخ درصد سالانه). دو روش اصلی برای محاسبه سود وجود دارد.
سود ساده
در بهره ساده، وجوه قرض داده شده یا وام گرفته شده بسته به نرخ بهره و تعداد دوره های مربوطه افزایش می یابد. سود ساده را می توان مطابق زیر محاسبه کرد.
سود=(اصلی) (نرخ) (زمان)
به عنوان مثال مبلغ 2500 دلار با نرخ 5% برای مدت 3 سال وام گرفته می شود. سود قابل پرداخت در پایان 3 سال،خواهد بود.
سود=2500 دلار0.053=375 دلار
کل مبلغ قابل پرداخت=2 دلار، 500+ 375 دلار=2 دلار، 875
سود مرکب
سود مرکب روشی است که در آن سود دریافتی همچنان به مبلغ اصلی (مجموع اولیه سرمایه‌گذاری شده) اضافه می‌شود و سود دوره بعد نه تنها بر اساس مبلغ سرمایه‌گذاری اولیه، بلکه بر اساس اضافه کردن اصل سرمایه محاسبه می‌شود. و سود کسب شده.
به عنوان مثال مبلغ 2000 دلار برای یک دوره 6 ماهه با نرخ 10 درصد در ماه واریز می شود. ارزش آتی در پایان شش ماه را می توان با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد.
FV=PV (1+r) n
کجا،
FV=ارزش آتی صندوق (در سررسید آن)
PV=ارزش فعلی (مقداری که باید امروز سرمایه گذاری شود)
r=نرخ بازده
n=تعداد دوره های زمانی
FV=$2,000 (1+0.1)6
=3,543 دلار (به نزدیکترین عدد کامل گرد شد)
یکی دیگر از استفاده های رایج از نرخ بهره مربوط به محاسبه بازده اوراق قرضه است که به "نرخ کوپن" معروف است. این به نرخ بهره سالانه یک سرمایه‌گذار برای اوراق قرضه‌ای که نگهداری می‌شود اشاره دارد.
به عنوان مثال اگر اوراق قرضه دارای ارزش اسمی 2000 دلار باشد که هر دو سال یکبار 30 دلار سود پرداخت می کند، نرخ کوپن 3% در هر سال خواهد بود. (60/2، 000 100)
عوامل مؤثر بر نرخ بهره
تورم
بین تورم و نرخ بهره رابطه مثبت وجود دارد، به عنوان مثال، اگر نرخ تورم بالا باشد، احتمالاً نرخ های بهره افزایش می یابد زیرا وام دهندگان به عنوان جبران کاهش وجوه قرض داده شده، به نرخ های بالاتری نیاز دارند..
سیاست دولت
دولت از طریق سیاست پولی (کنترل عرضه پول در اقتصاد) مستقیماً بر نرخ بهره تأثیر می گذارد. اگر دولت بخواهد عرضه پول را کاهش دهد، نرخ بهره را افزایش خواهد داد. این امر مصرف کنندگان را تشویق می کند که نسبت به خرج کردن در بودجه خود صرفه جویی کنند و بالعکس.
شکل 2: نوسانات نرخ بهره ممکن است ناشی از تغییر در تورم و سیاست دولت باشد
تفاوت بین نرخ نقدی و نرخ بهره چیست؟
نرخ نقدی در مقابل نرخ بهره |
|
| نرخ نقدی به نرخی اطلاق می شود که بانک های تجاری وجوه را از بانک مرکزی قرض می کنند. | نرخ بهره نرخی است که هزینه مالی دریافتی\پرداختی بابت وجوه پس انداز یا قرض گرفته شده است. |
| تاثیر بر اقتصاد | |
| نرخ نقدی به طور غیرمستقیم بر اقتصاد تأثیر می گذارد. | اقتصاد مستقیماً تحت تأثیر نرخ بهره است. |
| احزاب درگیر | |
| نرخ نقدی برای بانک ها و سایر مؤسسات مالی قابل اعمال است. | تأثیر نرخ بهره توسط مصرف کنندگان و شرکت ها متحمل می شود. |
خلاصه - نرخ نقدی در مقابل نرخ بهره
تفاوت بین نرخ نقدی و نرخ بهره اساساً به طرفهایی بستگی دارد که آنها برای آنها قابل اعمال هستند. در حالی که نرخ نقدی تحت تأثیر بسیاری از عوامل خارجی نیست. نرخ بهره اغلب نتیجه ترکیبی از بسیاری از عوامل دیگر مانند تورم و سیاست دولت است. لازم به ذکر است که نرخ نقدی به استثنای استفاده از این اصطلاح در استرالیا و نیوزلند مشابه نرخ بانکی است.
