صندوق وجوه در مقابل وجوه متقابل
یکی از جذاب ترین ابزارهای سرمایه گذاری امروزه صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند. دلیل نامیده شدن آنها متقابل به دلیل مشارکت افراد زیادی است که خورشیدی از پول را که توسط یک شرکت مدیریت می شود با سرمایه گذاری در شرکت های دیگر در بازار سهام و همچنین اوراق بهادار گرد هم می آورند. بر اساس عملکرد گذشته آنها است که مردم بیشتر و بیشتر به سمت این صندوق های مشترک جذب می شوند. صندوق های شاخص بخشی از این صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند. آنها بخش کوچکی از کل وجوه را تشکیل می دهند و توسط مدیر پورتفولیو برای تعیین بازده از بازار استفاده می شوند.
صندوق وجوه
همانطور که از نام آن پیداست، از صندوق های شاخص برای نمایه سازی استفاده می شود. این بدان معناست که بخش کوچکی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک برای بررسی بازده سهام‌های مختلف که از بخش‌های مختلف اقتصاد می‌آیند استفاده می‌شود. این کسری کوچک از صندوق های سرمایه گذاری مشترک صندوق های شاخص نامیده می شود. بخش‌های زیادی از هر بازار سهام مانند بانک، فناوری اطلاعات، فلزات، صنعتی، زیرساخت‌ها، انرژی و غیره وجود دارد و هر بخش شاخص خاص خود را دارد. S&P و Dow Jones دو شرکت محبوبی هستند که شاخص های بازار را توسعه می دهند.
وجوه شاخص به صورت منفعلانه مدیریت می شوند، زیرا مدیر پورتفولیو صرفاً در تلاش است تا شاخص را تکرار کند نه اینکه فرضیاتی داشته باشد و سعی کند سود را به حداکثر برساند. صندوق‌های شاخص دارای اندازه‌های متفاوتی هستند و برخی ممکن است فقط شامل چند سهام از بازار باشند در حالی که برخی ممکن است تقریباً همه سهام بازار را شامل شوند. شاخص Wilshire 5000 یک صندوق شاخص است که شامل تمام سهام در بازار سهام ایالات متحده است. S&P small cap 600 یک صندوق شاخص است که شامل سهام با ارزش بسیار کم است که به عنوان سهام رشد در نظر گرفته می شود.از آنجایی که این صندوق‌ها به‌طور فعال مدیریت نمی‌شوند، کارمزد سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها نیز در مقایسه با صندوق‌های مشترک با مدیریت فعال بسیار پایین است.
صندوق های مشترک
همانطور که قبلاً توضیح داده شد، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، وجوهی هستند که توسط تعداد زیادی از افراد جمع‌آوری شده‌اند که توسط یک شرکت در بازار سهام سرمایه‌گذاری می‌شوند و سود حاصل از آن به نسبت سهامی که در اختیار دارند، بین اعضا تقسیم می‌شود. به معنای واقعی، یک شرکت صندوق سرمایه گذاری مشترک واسطه ای بین مصرف کننده نهایی و بازار سهام است، زیرا برای تخصص خود یا دانش بازار سهام هزینه دریافت می کند و برای عموم افرادی که سهام آن را در اختیار دارند سود می برد. امروزه بیش از 25000 صندوق سرمایه گذاری مشترک در جهان در بازارهای مختلف سهام فعالیت می کنند. هر شرکت صندوق سرمایه گذاری مشترک سیاست ها و دستورالعمل های خاص خود را دارد که مسیر و نحوه سرمایه گذاری آن را تعیین می کند. بسته به اهدافش، هر شرکت صندوق سرمایه گذاری مشترک فقط در شرکت هایی سرمایه گذاری می کند که مناسب تشخیص داده شوند.
پرتفوی هر شرکت صندوق سرمایه گذاری مشترک با سهام، سهام، اوراق بهادار دولتی و اوراق قرضه که ترکیبی از ریسک و احتیاط هستند متنوع است. هدف اولیه هر شرکت صندوق سرمایه گذاری مشترک کاهش ریسک برای سهامدارانش است.
تفاوت بین صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های شاخص
به راحتی می توان دریافت که صندوق های شاخص بخشی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند و توسط مدیران سبد سهام شرکت های صندوق سرمایه گذاری مشترک برای ارزیابی روندهای بازار استفاده می شوند. آنها می توانند سهام هایی را که عملکرد بهتری دارند بر اساس عملکرد صندوق های شاخص قضاوت کنند. صندوق های شاخص به صورت غیر فعال مدیریت می شوند در حالی که صندوق های سرمایه گذاری متقابل به طور فعال مدیریت می شوند. این فقط نشان می دهد که صندوق های شاخص برای تکرار عملکرد بازار سهام استفاده می شوند و نیازی به تخصص زیادی از مدیر سبد سهام ندارند. به همین دلیل است که اگر می‌خواهید در صندوق‌های شاخص سرمایه‌گذاری کنید، در مقایسه با زمانی که می‌خواهید وارد یک صندوق مشترک با مدیریت فعال شوید، کارمزد کمتری از شما دریافت می‌شود.
با این حال، بسیاری هستند که در صندوق های شاخص نیز سرمایه گذاری می کنند و با توجه به حرکت بازار سود مناسبی کسب می کنند. انتخاب گسترده تری از سهام وجود دارد، یا می توان گفت انتخاب متنوع با هزینه نسبتا کم برای سرمایه گذار. از آنجایی که صندوق‌های شاخص همیشه بازتابی از بازار هستند، سرمایه‌گذار بازدهی بالاتری را در زمانی که بازار خوش‌بین است به دست می‌آورد.این در مورد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که می‌توانند بازدهی بالایی به سرمایه‌گذاران بدهند، حتی زمانی که بازار رو به کاهش است، صادق نیست.
جمع بندی سریع:
صندوق های شاخص بخشی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند.
وجوه شاخص به صورت غیر فعال مدیریت می شوند در حالی که صندوق های سرمایه گذاری متقابل به طور فعال مدیریت می شوند.
هزینه‌های مدیریت صندوق‌های شاخص در مقایسه با صندوق‌های مشترک با مدیریت فعال کمتر است.
صندوق های شاخص نیز بسته به حرکت بازار سود مناسبی کسب می کنند.
در صندوق‌های شاخص، سرمایه‌گذار تنها زمانی بازده بالاتری کسب می‌کند که بازار خوش‌بین باشد، در حالی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک می‌توانند بازدهی بالایی داشته باشند، حتی زمانی که بازار رو به نزول است.
صندوق های شاخص انتخاب سهام را با هزینه نسبتاً پایین برای سرمایه گذار متنوع کرده اند
