تفاوت کلیدی – سرمایه گذاری فعال در مقابل سرمایه گذاری غیرفعال
فعالیت سرمایه گذاری ممکن است ماهیت فعال یا غیرفعال داشته باشد، که عمدتاً به رویکرد و نگرش سرمایه گذارانی که سرمایه گذاری می کنند بستگی دارد. تفاوت اصلی بین سرمایه گذاری فعال و غیرفعال در این است که سرمایه گذاری فعال به خرید و فروش مکرر سرمایه گذاری ها به منظور کسب سود سریع اشاره دارد در حالی که سرمایه گذاری غیرفعال به ایجاد ثروت در بلندمدت تنها با سرمایه گذاری در طیف انتخابی از سرمایه گذاری ها توجه دارد. اتخاذ رویکرد فعال یا غیرفعال برای سرمایه گذاری عمدتاً به ماهیت ریسک پذیری و اهداف سرمایه گذاران خاص بستگی دارد.
سرمایه گذاری فعال چیست؟
سرمایه‌گذاری فعال به وضعیتی اطلاق می‌شود که سرمایه‌گذاران سرمایه‌گذاری‌ها را خریداری می‌کنند و دائماً بر حرکات آن نظارت می‌کنند. منطق پشت سرمایه‌گذاری فعال این است که با ردیابی مداوم سرمایه‌گذاری‌ها، تا حد امکان اطلاعات بیشتری به دست آوریم تا از فرصت‌های سود بالا استفاده کنیم. سرمایه گذاران فعال اغلب زمان قابل توجهی را صرف می کنند و به فعالیت های سرمایه گذاری علاقه مند هستند. آنها عموما ریسک پذیری هستند که به سرعت سهام را خرید و فروش می کنند تا در کوتاه مدت سود بیشتری کسب کنند. سرمایه گذاران فعال معمولاً برای چندین ماه یا سال سهام نگهداری نمی کنند. آنها بیشتر به حرکات روزانه قیمت علاقه دارند. آنها معمولاً روی شرایط اقتصادی بلندمدت تمرکز نمی کنند. هزینه معامله باید توسط سرمایه گذاران هنگام انجام معامله در بازار سهام پرداخت شود. از آنجایی که سرمایه گذاری فعال شامل حجم بالایی از معاملات است، افزایش هزینه های تراکنش نیز رخ می دهد.
تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی دو روش کلیدی هستند که سرمایه گذاران فعال برای به دست آوردن اطلاعات در مورد سهام از آنها استفاده می کنند.
تحلیل فنی
تحلیل تکنیکال شامل ارزیابی حرکات صعودی و نزولی در نمودارهای سهام با هدف پیش‌بینی حرکات آتی است
تحلیل بنیادی
در مقابل، تحلیل بنیادی تعداد زیادی از عوامل از جمله وضعیت اقتصاد، بازارهای سهام و تغییرات صنعت را برای اندازه‌گیری ارزش ذاتی سهام در نظر می‌گیرد. ارزش ذاتی ارزش واقعی یک دارایی پس از در نظر گرفتن همه عناصر مشهود و نامشهود است که به ارزش آن کمک می کنند.
سرمایه گذاری غیرفعال چیست؟
سرمایه‌گذاری غیرفعال یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن سرمایه‌گذاران تلاش می‌کنند از سرمایه‌گذاری‌های طولانی مدت سود کسب کنند. حرکت روزانه قیمت ها دغدغه سرمایه گذاران منفعل نیست و خرید و فروش اوراق بهادار را به حداقل می رساند. برخلاف سرمایه گذاری فعال، سرمایه گذاری غیرفعال با هدف ایجاد ثروت پایدار در طول زمان انجام می شود.سرمایه گذاران منفعل عموماً ریسک گریزانی هستند که نمی خواهند از تغییرات کوتاه مدت قیمت سود ببرند. از آنجایی که فرآیند خرید و فروش اوراق بهادار به ندرت انجام می شود، هزینه های پایین تراکنش منجر به سرمایه گذاری غیرفعال می شود.
سرمایه گذاری غیرفعال در بازار سهام رایج است، جایی که صندوق های شاخص شاخص بازار سهام را دنبال می کنند، اما در سایر انواع سرمایه گذاری، از جمله اوراق قرضه، کالاها و صندوق های تامینی رایج تر می شود. سرمایه‌گذاری غیرفعال در سال‌های اخیر به عنوان جایگزینی برای سرمایه‌گذاری فعال، محبوبیت بیشتری پیدا کرده است. در واقع، تحقیقی که توسط شورای جهانی بازنشستگی انجام شد، نشان داد که بین 15 تا 20 درصد سرمایه‌گذاری‌ها در صندوق‌های بازنشستگی بزرگ، سرمایه‌گذاری‌های غیرفعال هستند.
تفاوت بین سرمایه گذاری فعال و غیرفعال چیست؟
سرمایه گذاری فعال در مقابل غیرفعال |
|
| سرمایه گذاری فعال به خرید و فروش مکرر سرمایه گذاری ها به منظور کسب سود سریع اشاره دارد. | سرمایه‌گذاری غیرفعال بر ایجاد ثروت در بلندمدت تنها با سرمایه‌گذاری در طیفی از سرمایه‌گذاری‌ها متمرکز است. |
| نوع سرمایه گذاران | |
| سرمایه گذاری فعال عمدتاً توسط سرمایه گذاران ریسک پذیر انجام می شود. | بسیاری از سرمایه گذاران ریسک گریز در سرمایه گذاری غیرفعال شرکت می کنند. |
| هزینه تراکنش | |
| سرمایه گذاری فعال هزینه های تراکنش بالایی را به همراه دارد. | سرمایه‌گذاری غیرفعال به دلیل انجام معاملات نادر، منجر به کاهش هزینه تراکنش می‌شود. |
| حرکت قیمت | |
| تمرکز در سرمایه گذاری فعال بر روی حرکات کوتاه مدت قیمت است. | تمرکز در سرمایه گذاری غیرفعال بر روی حرکات بلندمدت قیمت است. |
خلاصه - سرمایه گذاری فعال در مقابل سرمایه گذاری غیرفعال
تفاوت بین سرمایه گذاری فعال و غیرفعال به گرایش کوتاه مدت یا بلند مدت بستگی دارد. سرمایه گذاران بسته به میزان ریسکی که مایل به پذیرش هستند، می توانند انتخاب کنند که کدام رویکرد برای آنها مناسب است. اگر سرمایه‌گذار بخواهد در مدت زمان کوتاهی بازدهی سریع داشته باشد، سرمایه‌گذاری فعال مناسب‌ترین گزینه است. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری‌های غیرفعال را می‌توان توسط سرمایه‌گذارانی انجام داد که ترجیح می‌دهند رویکرد آرامی برای سرمایه‌گذاری داشته باشند یا کسانی که علاقه‌ای به پیگیری هر حرکت قیمتی در بازار ندارند.
