تفاوت کلیدی – رشد سود در مقابل صندوق سرمایه گذاری مشترک
تفاوت کلیدی بین رشد سود سهام و صندوق سرمایه گذاری مشترک در این است که نرخ رشد سود، نرخ رشد سالانه ای است که سود سهام خاص در یک دوره زمانی متحمل می شود، در حالی که صندوق های مشترک سود سهام، صندوق های مشترک سهامی هستند که در شرکت هایی سرمایه گذاری می کنند. پرداخت سود سهام رشد سود سهام جنبه مهمی است که توسط سهامداران مورد توجه قرار می گیرد، جایی که آنها مایل به مشاهده روند صعودی در رشد سود سهام هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک سود سهام محبوبیت فزاینده‌ای را به‌عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری طی چند وقت اخیر به دست آورده‌اند.
رشد سود سهام چیست؟
نرخ رشد سود سهام درصد رشد سالانه ای است که سود سهام خاص در یک دوره زمانی متحمل می شود. رشد سود سهام عنصر مهمی است که سهامداران نگران آن هستند. توانایی یک شرکت برای پرداخت سود سهام ثابت نشان دهنده سودآوری شرکت است. علاوه بر این، بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می دهند سود سهام را به عنوان یک جریان درآمد پایدار دریافت کنند. به همین دلیل، شرکت‌ها تلاش می‌کنند تا روندی ثابت و صعودی در پرداخت سود سهام حفظ کنند.
رشد سود سهام با استفاده از "مدل رشد سود سهام" محاسبه می شود که "مدل تخفیف سود" (DDM) نیز نامیده می شود. این مدل ارزش سهام را بدون شرایط فعلی بازار محاسبه می کند.
قیمت سهام=D1 /r-g
D1=سود سهام مورد انتظار در سال 1
r=نرخ بازده مورد نیاز
g=نرخ رشد سود مورد انتظار
به عنوان مثال شرکت BCD انتظار دارد برای سال مالی آینده به ازای هر سهم 0.80 دلار سود سهام پرداخت کند. پیش‌بینی می‌شود این سود پس از آن سالانه 5 درصد رشد کند. سهامداران انتظار دارند نرخ بازدهی 7% از سهام BCD داشته باشد. قیمت سهام BCD،است
قیمت سهام=0.80 دلار/ (7%-5%)
=$40
از آنجایی که مدل رشد سود، محاسبه ارزش سهام را بدون تأثیر شرایط فعلی بازار تسهیل می کند، این ابزار بسیار مفیدی برای سرمایه گذاران برای مقایسه سهام در بین شرکت ها و صنایع است. با این حال، دو فرض اصلی در این مدل وجود دارد:
نرخ رشد سود سهام (g) ثابت است، که ممکن است همیشه صحیح نباشد
- نرخ رشد سود سهام (g) نمی تواند از نرخ بازده مورد نیاز (r) تجاوز کند. اگر g بزرگ‌تر از r باشد، نشان‌دهنده آن است که سهام دارای ارزش منفی است که نادرست است.
شکل 01: شرکت ها تلاش می کنند روند صعودی را در رشد سود سهام حفظ کنند
صندوق مشترک سود سهام چیست؟
صندوق های مشترک سود سهام، صندوق های سرمایه گذاری مشترکی هستند که در شرکت هایی سرمایه گذاری می کنند که سود سهام پرداخت می کنند. صندوق های سرمایه گذاری مشترک یک گزینه سرمایه گذاری جذاب برای سرمایه گذارانی است که ترجیح می دهند منبع درآمد ثابتی دریافت کنند. علاوه بر این، آنها معمولا نرخ بازدهی بالاتری نسبت به بسیاری از گزینه های سرمایه گذاری دیگر مانند تامین مالی اوراق قرضه ایجاد می کنند.
سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک مشمول حداقل مبلغ مورد نیاز سرمایه گذاری است و باید در دفترچه اعلام شود، که یک سند قانونی است که شامل جزئیات صندوق است. عمدتاً، به دلیل ماهیت درآمدزایی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک سود سهام بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاران بازنشسته هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری سود سهام در مقایسه با سایر انواع صندوق‌ها، مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهام رشد، گزینه‌های سرمایه‌گذاری با ریسک کمتری هستند. بازده صندوق های مشترک سود سهام به عنوان درآمد عادی مشمول مالیات می شود. با این حال، اگر سرمایه‌گذار وجوه سود سهام را در یک حساب بازنشستگی انفرادی (IRA) خریداری کند (یک گزینه سرمایه‌گذاری که در آن مبلغ یکجا سرمایه‌گذاری شده و پس از اتمام دوره زمانی مشخص برداشت صورت می‌گیرد)، مالیات تا زمان برداشت به تعویق خواهد افتاد. شروع.
تفاوت بین رشد سود سهام و صندوق مشترک سود سهام چیست؟
رشد سود در مقابل صندوق مشترک سود |
|
| نرخ رشد سود سهام درصد رشد سالانه ای است که سود سهام خاص در یک دوره زمانی متحمل می شود. | صندوق های مشترک سود سهامی صندوق های سرمایه گذاری مشترکی هستند که در شرکت هایی سرمایه گذاری می کنند که سود سهام پرداخت می کنند. |
| طبیعت | |
| رشد سود سهام نشانه ای از استحکام مالی یک شرکت است. | سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک یک استراتژی نسبتا کم خطر است که جریان درآمدی ثابتی را فراهم می کند. |
| مالیات | |
| رشد در سود سهام به عنوان درآمد عادی مشمول مالیات است و در نتیجه زمانی که رشد بالا باشد مالیات بیشتری دریافت می کند. | مالیات برای یک دوره زمانی معین در صندوق‌های مشترک سود سهام منتخب مانند صندوق‌های بازنشستگی انفرادی به تعویق افتاده است. |
خلاصه- رشد سود در مقابل صندوق مشترک سود
تفاوت بین رشد سود سهام و صندوق مشترک سود تقسیمی تفاوتی متمایز است که در آن رشد سود سهام، نرخ رشد سالانه درصدی است که سود سهام خاص در یک دوره زمانی متحمل می شود، در حالی که صندوق های مشترک سود سهام، صندوق های مشترک سهامی هستند که در شرکت ها سرمایه گذاری می کنند. که سود سهام پرداخت می کنند. مدل رشد سود یک ابزار تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری مفید است که به سرمایه گذاران کمک می کند تا گزینه های سرمایه گذاری را مقایسه کنند. سرمایه‌گذارانی که جریان درآمد پایدار کم ریسک را ترجیح می‌دهند، می‌توانند از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سود سهام سود ببرند.
