ETF در مقابل صندوق سرمایه گذاری مشترک
روشی که امروزه سرمایه گذاران پول خود را در ETF قرار می دهند نشان می دهد که این ابزار سرمایه گذاری، که زمانی به عنوان فرزند جدید در بلوک سرمایه گذاری معرفی می شد، امروز به صندوق های سرمایه گذاری متقابل فرصتی برای پول آنها می دهد. تنوع بسیار زیادی هم از صندوق های ETF و هم صندوق های سرمایه گذاری مشترک در بازار وجود دارد. در چنین سناریویی، عاقلانه است که خود را با آگاهی از تمام ویژگی های این دو ابزار سرمایه گذاری مسلح کنیم تا از تفاوت آنها در پارامترهای مهم اقتصادی آگاه شویم. این مقاله دقیقاً این کار را انجام می دهد تا به درک تفاوت بین ETF و صندوق های سرمایه گذاری کمک کند.
همه ما درباره صندوق های سرمایه گذاری مشترک می دانیم زیرا آنها مجموعه ای هستند که با منابع هزاران سرمایه گذار ایجاد شده اند و این صندوق به عنوان یک سبد مدیریت می شود.هرگونه خرید یا فروش جدید از این سبد به ارزش سبد اضافه یا کم می کند. در مورد ETF، سهام منتشر شده برای عموم صرفاً منعکس کننده ارزش اوراق بهادار در صندوق است. این سهام را نمی توان با پول نقد مبادله کرد، اما می تواند آزادانه مانند سهام و سهام بین سرمایه گذاران معامله شود. هیچ تاثیری روی دارایی های پرتفوی ندارد زیرا نمی توان برای سهام خود پول نقد دریافت کرد. او فقط می تواند آنها را به سرمایه گذار دیگری که مایل به خرید آنها است بفروشد. با این حال، ETF ها معمولاً هزینه های مجوز شاخص بالاتری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری می پردازند.
ETF مخفف Exchange Traded Funds است و شبیه صندوق های سرمایه گذاری مشترک است زیرا هر دو ابزار سرمایه گذاری اوراق بهادار زیادی را به هم می چسبانند تا یک سبد متنوع برای سرمایه گذار تشکیل دهند. با این حال، صندوق های سرمایه گذاری مشترک در پایان روز در بازارها و همچنین با NAV (ارزش خالص دارایی) معامله می شوند، در حالی که ETF ها در تمام طول روز مانند سهام معامله می شوند. تفاوت دیگر مربوط به هزینه های عملیاتی است. ETF ها هزینه های عملیاتی کمتری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری دارند و حداقل سرمایه گذاری یا بار فروش وجود ندارد که با حضور آن در مورد صندوق های سرمایه گذاری مشهود باشد.
گفته می‌شود ETF کارایی مالیاتی بیشتری نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند، زیرا ساختارشان به آنها اجازه می‌دهد سود سرمایه بسیار پایینی داشته باشند. این باعث می شود صندوق های ETF نسبت به صندوق های سرمایه گذاری متقابل سودآورتر به نظر برسند. ETF ها به دلیل انعطاف پذیری ذاتی مورد علاقه سرمایه گذاران نهادی منفعل هستند. آنها را می توان در هر مقداری که برای سرمایه گذار مناسب است خریداری کرد و نیازی به اسناد خاص، حساب های ویژه و هزینه های مارجین یا rollover ندارند. تا آنجا که به معامله گران فعال مربوط می شود، آنها ETF را دوست دارند زیرا می توان آنها را به راحتی مانند سایر سهام و سهام معامله کرد.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک برای رسیدگی به بازخریدهای صاحبان صندوق‌های سرمایه‌گذاری باید پول نقد همراه داشته باشند. ETF ها برای این منظور نیازی به نگهداری وجه نقد ندارند و بنابراین هیچ کشش نقدی ندارند.
خلاصه
علیرغم این مزیت هایی که ETF نسبت به صندوق های سرمایه گذاری مشترک دارند، هم صندوق های ETF و هم صندوق های مشترک گزینه های سرمایه گذاری جذابی هستند و شخص باید قبل از تصمیم گیری مالی در مورد اینکه کدام وسیله سرمایه گذاری برای او بهتر است، ارزیابی منصفانه ای از نیازهای خود داشته باشد..
