صندوق های تامینی در مقابل سهام خصوصی
صندوق های تامینی و سهام خصوصی هر دو شکلی از وسایل سرمایه گذاری هستند که وجوه تعدادی از سرمایه گذاران ثروتمند را با هدف کسب سودهای کلان جمع آوری می کنند. با این حال، این دو، عمدتاً از نظر نوع ابزارهای سرمایه گذاری که وجوه خود را به آن کمک می کنند، کاملاً با یکدیگر متفاوت هستند. مقاله زیر یک طرح کلی واضح از هر نوع صندوق را در اختیار خواننده قرار می‌دهد و تفاوت آنها با یکدیگر را توضیح می‌دهد.
صندوق تامینی
یک صندوق تامینی بسیار تهاجمی‌تر مدیریت می‌شود و اغلب استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در سطح بالا و پرخطر را انجام می‌دهد.این صندوق‌ها می‌توانند در بازارهای داخلی و بین‌المللی فعالیت کنند و به‌گونه‌ای مدیریت می‌شوند که بالاترین بازدهی را داشته باشد. در نتیجه سرمایه‌گذاری‌های پرریسکی که انجام می‌شود، صندوق‌های تامینی عمدتاً به روی تعدادی از سرمایه‌گذاران پیچیده باز می‌شوند و آنها را ملزم به سرمایه‌گذاری بسیار بزرگ می‌کنند. علاوه بر این، آنها نیاز دارند که وجوه در یک صندوق تامینی حداقل به مدت یک سال نگهداری شود، که نقدینگی را برای سرمایه گذاران کاهش می دهد. از آنجایی که صندوق های تامینی فقط برای تعدادی از سرمایه گذاران خصوصی باز هستند، توسط SEC تنظیم نمی شوند و نیازی به ارائه گزارش در مورد عملکرد خود ندارند. با این حال، آنها همچنین در قبال درآمد خود مشمول امانتداری هستند.
سهام خصوصی
سهام خصوصی سرمایه ای است که توسط سرمایه گذاران فردی یا نهادی در شرکت های خصوصی سرمایه گذاری می شود. سهام خصوصی ممکن است به عنوان وجوه خصوصی نیز نامیده شود که در خرید یک شرکت دولتی سرمایه گذاری می شود و بدین وسیله آن را از بورس خارج می کند. صندوق‌های سهام خصوصی نیز خریدهای اهرمی را انجام می‌دهند که در آن بدهی برای جمع‌آوری وجوه برای خرید یک شرکت دولتی صادر می‌شود.این شرکت‌های دولتی به‌صورت خصوصی از طریق خرید خریداری می‌شوند تا بتوان آنها را بازگرداند و در نهایت به شرکت دیگری فروخت یا در فهرست عمومی قرار داد. سرمایه گذاری انجام شده در یک شرکت خصوصی باید برای مدت زمان طولانی تری انجام شود. بنابراین، معمولا توسط افراد ثروتمند یا سرمایه گذاران نهادی ساخته می شود.
صندوق تامینی در مقابل سهام خصوصی
صندوق های تامینی و صندوق های سهام خصوصی از نظر سرمایه گذاری هایی که هر کدام انجام می دهند بسیار متفاوت هستند. صندوق های پوشش ریسک معمولاً در اوراق بهادار مانند سهام، اوراق قرضه، سوآپ، قراردادهای آتی، اختیار معامله سرمایه گذاری می کنند و از تاکتیک های سرمایه گذاری پیچیده در سرمایه گذاری های خود استفاده می کنند. سرمایه گذاری های سهام خصوصی معمولاً در شرکت های خصوصی انجام می شود که سهام را در بورس نمی فروشند.
هم سرمایه گذاری خصوصی و هم صندوق های تامینی نیاز به سرمایه گذاری قابل توجهی دارند و هر دو نوع صندوق می توانند برای سرمایه گذاری بیشتر از بانک ها و موسسات مالی وام بگیرند. سود حاصل از صندوق های تامینی از طریق نوسانات قیمت (خرید با قیمت پایین و فروش به قیمت بالاتر) است.از سوی دیگر، شرکت‌های سهام خصوصی معمولاً با خرید یک شرکت، توسعه آن و فروش آن به قیمت بسیار بالاتر یا با فروش سهام در بورس، سود کسب می‌کنند.
خلاصه
• صندوق های تامینی و صندوق های متقابل هر دو شکلی از ابزارهای سرمایه گذاری هستند که وجوه تعدادی از سرمایه گذاران ثروتمند را با هدف کسب سودهای کلان جمع آوری می کنند.
• صندوق های تامینی و صندوق های سهام خصوصی از نظر سرمایه گذاری هایی که هر کدام انجام می دهند بسیار متفاوت هستند. صندوق‌های تامینی معمولاً در اوراق بهادار مانند سهام، اوراق قرضه، سوآپ، قراردادهای آتی، اختیار معامله سرمایه‌گذاری می‌کنند و از تاکتیک‌های سرمایه‌گذاری پیچیده در سرمایه‌گذاری‌های خود استفاده می‌کنند.
• هم سرمایه گذاری خصوصی و هم صندوق های تامینی نیاز به سرمایه گذاری قابل توجهی دارند و هر دو نوع صندوق می توانند برای سرمایه گذاری بیشتر از بانک ها و موسسات مالی وام بگیرند.
