تفاوت کلیدی – تحلیل مقایسه ای در مقابل نسبت
اطلاعات توسط شرکت ها به اشکال مختلف به منظور درک عملکرد فعلی و برنامه ریزی برای عملکرد آینده مقایسه می شود. تجزیه و تحلیل مقایسه ای و نسبت دو روشی هستند که اطلاعات یک شرکت را ارائه می دهند. تفاوت اصلی بین تحلیل مقایسه ای و نسبتی در این است که تجزیه و تحلیل مقایسه ای اطلاعات مقایسه ای بین شرکت ها و زمان ها را مقایسه می کند در حالی که تجزیه و تحلیل نسبت ها روشی برای استفاده از اطلاعات در صورت های مالی شرکت برای ارزیابی سودآوری، فعالیت، نقدینگی و پرداخت بدهی است..
تحلیل مقایسه ای چیست؟
در یک تحلیل مقایسه ای، اطلاعات صورت های مالی یک شرکت با سال های گذشته یا سایر شرکت های مشابه مقایسه می شود.
مقایسه با سالهای قبل
برای یک تجارت حیاتی است که به طور مداوم رشد کند. برای اینکه بتوانیم تشخیص دهیم که آیا این اتفاق افتاده و چگونه اتفاق افتاده است، باید اطلاعات دوره حسابداری قبلی را با دوره جاری مقایسه کرد. بسیاری از شرکت ها نتایج سال مالی گذشته را در ستونی در کنار نتایج سال جاری برای سهولت مقایسه ارائه می دهند. صورت‌های مالی شرکت‌های دولتی به راحتی قابل مقایسه هستند، زیرا تهیه آنها از یک قالب استاندارد پیروی می‌کند.
به عنوان مثال
| صورت درآمد ABC Ltd برای سال منتهی به 31.12.2016 | ||
| 2016 (‘000) | 2015 (‘000) | |
| فروش | 520 | 488 |
| هزینه فروش | (375) | (370) |
| سود ناخالص | 145 | 118 |
با مشاهده جدول بالا، کاربران بیانیه به وضوح متوجه می شوند که سود ناخالص از سال 2015 تا 2016 افزایش یافته است.
مقایسه با شرکت های دیگر
به این "معیارسازی" گفته می شود. مقایسه اطلاعات مالی با شرکت‌هایی که در همان صنعت هستند، مزایای بسیاری را به همراه دارد. این شرکت های مشابه اغلب رقبا هستند، بنابراین نحوه عملکرد آنها نسبت به شرکت را می توان با استفاده از معیارسنجی تحلیل کرد. نتایج این تمرین زمانی موثرتر است که شرکت‌هایی با اندازه مشابه و محصول مشابه مقایسه شوند.
به عنوان مثال کوکاکولا و پپسی، بوئینگ و ایرباس
تحلیل نسبت چیست
تحلیل نسبت یک تکنیک بسیار مهم برای تجزیه و تحلیل اطلاعات مالی است. معمولاً تجزیه و تحلیل نسبت ها در پایان دوره حسابداری مالی انجام می شود. مقادیر موجود در صورت های مالی پایان سال برای محاسبه نسبت ها استفاده می شود. صورت‌های مالی پایان سال اطلاعاتی را در خصوص نتایج به دست آمده در طول سال و وضعیت فعلی شرکت با ارائه مقادیر دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام ارائه می‌کند.اگرچه این اطلاعات مفید هستند، اما عمدتاً برای اهداف ارائه و نظارتی تهیه می شوند و ارزش کمی در درک معنای این اطلاعات و نحوه استفاده از آنها در تصمیم گیری برای آینده دارند. این محدودیت‌ها از طریق تجزیه و تحلیل نسبت برطرف می‌شوند.
ادامه از مثال بالا،
به عنوان مثال نسبت حاشیه ناخالص (فروش/سود ناخالص) را می توان برای محاسبه میزان افزایش سود ناخالص از سال 2015 استفاده کرد. حاشیه ناخالص برای سال 2015 24 درصد است و در سال 2016 به 28 درصد افزایش یافته است.
تفسیری از نسبت های محاسبه شده ارائه می دهد و بسته به مثبت یا منفی بودن نتیجه، مدیریت می تواند تصمیم بگیرد که چه اقداماتی برای بهبود آینده انجام شود.
به عنوان مثال نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بازتابی از ساختار تامین مالی شرکت است و مقدار بدهی را به عنوان بخشی از حقوق صاحبان سهام منعکس می کند. این باید در سطح معینی حفظ شود. اگر این نسبت بیش از حد بالا باشد، نشان می دهد که شرکت عمدتاً از طریق بدهی تأمین مالی می شود که بسیار پرخطر است.از سوی دیگر، تامین مالی سهام از تامین مالی بدهی پرهزینه است، زیرا سود پرداختی به بدهی قابل کسر مالیات است. بنابراین، بسته به نسبت، مدیریت می تواند تصمیم بگیرد که ساختار تامین مالی آینده چگونه باشد.
4 دسته اصلی نسبت وجود دارد و تعدادی نسبت برای هر دسته محاسبه می شود. برخی از رایج ترین نسبت ها به شرح زیر است.
شکل 1: نسبت های مالی مشترک
تحلیل نسبتنیز نوعی تحلیل مقایسه ای است زیرا نسبت ها اغلب با نسبت های گذشته و نسبت های شرکت های مشابه مقایسه می شوند.برخلاف تحلیل تطبیقی که در آن اطلاعات به صورت مطلق مقایسه می شود، تحلیل نسبت به مقایسه به صورت نسبی کمک می کند. بنابراین اندازه شرکت مشکلی در تحلیل ایجاد نمی کند. با این حال، محاسبه نسبت ها بر اساس اطلاعات پست است و گاهی اوقات سهامداران بیشتر نگران دریافت پیش بینی های مربوط به آینده هستند.
تفاوت بین تحلیل مقایسه ای و نسبت چیست؟
تحلیل مقایسه ای در مقابل نسبت |
|
| تحلیل مقایسه ای عمدتاً برای مقایسه اطلاعات با دوره حسابداری قبلی و سایر شرکت ها استفاده می شود. | تحلیل نسبت عمدتاً برای تفسیر اطلاعات مالی و تصمیم گیری های آتی استفاده می شود. |
| طبیعت | |
| این می تواند کمی و کیفی باشد. | این ماهیت کمی دارد. |
| اندازه شرکت | |
| شرکت ها با اندازه های مختلف قابل مقایسه نیستند | شرکت ها با اندازه های مختلف قابل مقایسه هستند |
