Pledge vs Hypothecation
شرکت ها و افراد به دلایلی از جمله وام مسکن، وام خودرو، وام تحصیلی، وام برای سرمایه گذاری، توسعه، توسعه کسب و کار و الزامات عملیاتی، وجوه قرض می کنند. برای اینکه بانک ها و مؤسسات مالی به وام گیرندگان وجوه بدهند، باید نوعی اطمینان وجود داشته باشد که وجوه استقراضی به وام دهنده بازپرداخت می شود. این اطمینان زمانی حاصل می شود که وام گیرندگان دارایی (به عنوان وثیقه) با ارزشی معادل یا بالاتر از مبلغ وام را به وام دهنده ارائه دهند. در صورتی که وام گیرنده به تعهدات خود عمل نکند، وام دهنده ابزاری برای جبران خسارت دارد.مقاله زیر نگاهی دقیق‌تر به تعهد و فرضیه دارد و شباهت‌ها و تفاوت‌های آنها را برجسته می‌کند.
تعهد چیست؟
وثیقه قراردادی است بین وام گیرنده (یا طرف / فردی که وجوه یا خدمات بدهکار است) و وام دهنده (طرف یا نهادی که وجوه یا خدمات به آن بدهکار است) که در آن وام گیرنده دارایی را ارائه می دهد (دارایی را تعهد می کند).) به عنوان وثیقه برای وام دهنده. در وثیقه، دارایی توسط متعهد (قرض گیرنده) به متعهد (قرض دهنده) تحویل می شود. وام دهنده دارایی تعهد شده را در اختیار قانونی خواهد داشت و در صورتی که وام گیرنده قادر به انجام تعهدات وام خود نباشد، حق فروش دارایی را دارد. به منظور بازیابی مبلغ به وام دهنده، دارایی فروخته می شود و وام دهنده عواید آن را ضبط می کند. در صورتی که پس از فروش دارایی و بازیافت مبلغ مازادی باقی بماند، به متعهد (وام گیرنده) بازگردانده می شود. با این حال، وام دهنده نسبت به دارایی تعهد شده بهره محدودی دارد، به جز در مورد نکول وام.
تعهد اغلب در امور مالی تجارت، تجارت کالا و در صنعت گروگذاری استفاده می شود.
فرضیه چیست؟
فرضیه هزینه ای است که برای دارایی های قابل جابجایی مانند وسایل نقلیه، سهام، بدهکاران و غیره ایجاد می شود. در فرضیه، دارایی در اختیار وام گیرنده باقی می ماند. در صورتی که وام گیرنده نتواند تعهدات وام خود را پرداخت کند، وام دهنده ابتدا باید برای تصاحب دارایی مذکور قبل از فروش آن برای جبران زیان اقدام کند.
یک مثال بسیار رایج از فرضیه، وام خودرو است. خودرو یا وسیله نقلیه ای که در اختیار بانک قرار می گیرد، دارایی وام گیرنده خواهد بود و در صورت عدم پرداخت وام توسط وام گیرنده، بانک وسیله نقلیه را دریافت می کند و آن را برای بازپس گیری مبلغ وام پرداخت نشده واگذار می کند. وام در مقابل سهام و بدهکاران نیز به بانک تعلق می گیرد و وام گیرنده باید ارزش مناسب موجودی خود را برای مبلغ وام گرفته شده حفظ کند.
Pledge vs Hypothecation
شباهت اصلی بین این دو اصطلاح این است که هر دو تعهد و فرضیه مربوط به استقراض وجوه از موسسات مالی هستند. وام دهنده نیاز به اطمینان مالی دارد که وام گیرنده وام خود را بازپرداخت خواهد کرد. در صورتی که وام گیرنده قادر به پرداخت وام سررسید خود نباشد، وام دهنده به نوعی بالشتک ایمنی نیاز دارد که بتوان از آن برای جبران زیان استفاده کرد. اینجاست که اصطلاحات وثیقه و فرضیه به میان می آیند. وثیقه قراردادی است بین وام گیرنده و وام دهنده که در آن وام گیرنده دارایی را به عنوان وثیقه به وام دهنده ارائه می کند. وام دهنده دارایی تعهد شده را در اختیار قانونی خواهد داشت و در صورتی که وام گیرنده قادر به انجام تعهدات وام خود نباشد، حق فروش دارایی را دارد. فرضیه هزینه ای است که برای دارایی های قابل جابجایی مانند وسایل نقلیه، سهام، بدهکاران که دارایی ها در اختیار وام گیرنده باقی می ماند ایجاد می شود. هنگام بازیابی مبالغ سررسید از وام گیرنده، وام دهنده ابتدا باید دارایی را قبل از واگذاری در اختیار بگیرد.
تفاوت بین Hypothecation و Pledge چیست؟
• وثیقه قراردادی است بین وام گیرنده (یا طرف / فردی که وجوه یا خدمات بدهکار است) و وام دهنده (طرف یا نهادی که وجوه یا خدمات به آن بدهکار است) که در آن وام گیرنده دارایی را ارائه می دهد (تعهد می کند دارایی) به عنوان وثیقه برای وام دهنده.
• وام دهنده مالکیت قانونی دارایی تعهد شده را خواهد داشت، و وام دهنده حق دارد دارایی را در صورتی که وام گیرنده قادر به انجام تعهدات وام خود نباشد، بفروشد.
• فرضیه هزینه ای است که برای دارایی های قابل جابجایی مانند وسایل نقلیه، سهام، بدهکاران و غیره ایجاد می شود. در فرضیه، دارایی در اختیار وام گیرنده باقی می ماند. در صورتی که وام گیرنده نتواند تعهدات وام خود را پرداخت کند، وام دهنده ابتدا باید برای تملک دارایی مذکور قبل از فروختن آن برای جبران زیان اقدام کند.
