تفاوت کلیدی - سالیانه در مقابل صندوق غرق شدن
صندوق سالیانه و غرق شدن دو نوع گزینه سرمایه گذاری هستند که توسط سرمایه گذاران اعمال می شوند. سالیانه سرمایه گذاری است که در نتیجه مبلغ قابل توجهی که از قبل پرداخت می شود، برای مدت معینی پرداخت می کند. سرمایه گذاری در یک صندوق در حال غرق شدن شبیه به کنار گذاشتن مقداری پول در یک دوره زمانی برای تامین هزینه های سرمایه ای در آینده است. تفاوت اصلی بین سالیانه و صندوق پایانی در این است که در حالی که سالیانه حسابی است که وجوه از آن برداشت می شود، صندوق غرق حسابی است که وجوه در آن واریز می شود.
سالیانه چیست؟
سالیانهسرمایه گذاری است که برداشت های دوره ای از آن انجام می شود.برای سرمایه گذاری در سالیانه، یک سرمایه گذار باید مقدار زیادی پول برای سرمایه گذاری در یک زمان داشته باشد که در آن برداشت ها در یک دوره زمانی انجام می شود. سود مرکب در چنین برداشت هایی قابل پرداخت است، به عنوان مثال، سود پرداختی همچنان به مبلغ اصلی (مبلغ سرمایه گذاری اولیه) در زمان پرداخت اضافه می شود. اساساً بهره بر سود است. علاوه بر این، مبالغ برداشت متفاوت در سالیانه، بهره ای با مدت زمان متفاوت پرداخت می کند. صندوق‌های بازنشستگی و وام‌های مسکن معمولاً سالیانه سرمایه‌گذاری می‌شوند.
دو نوع اصلی سالیانه وجود دارد که در زیر توضیح داده شده است.
سالیانه ثابت
درآمد تضمین شده از این نوع سالیانه ها به دست می آید که درآمد تحت تأثیر تغییرات نرخ بهره و نوسانات بازار قرار نگیرد. بنابراین آنها امن ترین نوع مستمری هستند. در زیر انواع مختلف مستمری ثابت آمده است.
سالیانه فوری
سرمایه گذار بلافاصله پس از انجام سرمایه گذاری اولیه پرداخت ها را دریافت می کند.
سالیانه معوق
این پول را برای دوره زمانی از پیش تعیین شده قبل از شروع پرداخت جمع می کند.
سالیانه ضمانت چند ساله (MYGAS)
این یک نرخ بهره ثابت هر سال برای یک دوره زمانی معین پرداخت می کند.
سالیانه متغیر
میزان درآمد در این نوع مستمری ها متفاوت است، زیرا این فرصت را به سرمایه گذاران می دهد تا با سرمایه گذاری در سهام یا حساب های فرعی اوراق قرضه نرخ بازدهی بالاتری ایجاد کنند. درآمد بر اساس عملکرد مقادیر حساب فرعی متفاوت خواهد بود. این برای سرمایه گذارانی ایده آل است که می خواهند از بازدهی بالاتری بهره مند شوند، اما در عین حال، باید برای تحمل ریسک های احتمالی آماده باشند. سالیانه های متغیر به دلیل ریسک مرتبط، کارمزد بیشتری دارند.
تفاوت بین مستمری ثابت و متغیر
Sinking Fund چیست؟
این سرمایه گذاری است که با سپرده گذاری دوره ای حفظ می شود. مشابه سالیانه، صندوق های سرمایه گذاری نیز بهره را بر اساس مرکب محاسبه می کنند. با این حال، بر خلاف مستمری، بهره در صندوق غرق شده به دست خواهد آمد.
به عنوان مثال با فرض اینکه یک سپرده 1000 دلاری در تاریخ 1st ژانویه با نرخ 10% در ماه انجام شود، این سپرده سودی معادل 100 دلار در ماه دریافت می کند و در طول سال ادامه می یابد. با این حال، برای سپرده ای که در 1st فوریه با همان نرخ انجام شده است، سود نه بر روی 1000 دلار، بلکه بر روی 1100 دلار محاسبه می شود (شامل سود به دست آمده در ژانویه). سود ماه فوریه برای 11 ماه محاسبه می شود با این فرض که این یک سال کاهش می یابد.
برای یک سرمایه گذار مهم است که بداند کل مبلغی که صندوق در سررسید خود خواهد داشت چقدر است. این را می توان با استفاده از فرمول زیر بدست آورد.
FV=PV (1+r) n
کجا،
FV=ارزش آتی صندوق (در سررسید آن)
PV=ارزش فعلی (مقداری که باید امروز سرمایه گذاری شود)
r=نرخ بازده
n=تعداد دوره های زمانی
ادامه از مثال بالا،
به عنوان مثال FV=1,000 دلار (1+0.1)12
=3,138 دلار (به نزدیکترین عدد صحیح گرد شده)
این به این معنی است که اگر یک سپرده نزولی به مبلغ 1000 دلار در 1مینژانویه انجام شود، تا پایان سال به 3,138 دلار افزایش خواهد یافت.
شکل 1: بهره مرکب با گذشت زمان رشد می کند
تفاوت بین Annuity و Sinking Fund چیست؟
سالیانه در مقابل صندوق غرق شدن |
|
| سالیانه حسابی است که وجوه به صورت دوره ای برداشت می شود. | وجوه در فواصل معین در صندوق غرق شده واریز می شود. |
| کاربران | |
| به طور کلی، افرادی که به دنبال برنامه های بازنشستگی هستند، در سالیانه سرمایه گذاری می کنند. | سرمایه گذاری های صندوق در حال کاهش توسط افراد و شرکت ها انجام می شود. |
| سرمایه‌گذاری اولیه | |
| این به سرمایه گذاری اولیه قابل توجهی نیاز دارد. | این به سرمایه گذاری اولیه قابل توجهی نیاز ندارد |
خلاصه - سالیانه در مقابل صندوق غرق شدن
تفاوت بین Annuity و Sinking Fund نیاز سرمایه گذاری آنهاست. Sinking Fund در ابتدای سرمایه گذاری نیازی به مبلغ یکجا ندارد و آن را به یک گزینه سرمایه گذاری جذاب برای بسیاری از سرمایه گذاران تبدیل می کند. سرمایه گذاری در سالیانه معمولا توسط فردی نزدیک به بازنشستگی انجام می شود تا در دوران بازنشستگی درآمد تضمینی دریافت کند. با این حال، اگر شرایط بازار سهام مساعد نباشد، سرمایه گذاری در سالیانه های متغیر بازدهی نوسان بیشتری ایجاد می کند.
