تفاوت کلیدی – بحران اعتباری در مقابل رکود
تنگنای اعتباری و رکود دو جنبه اصلی اقتصاد کلان هستند، به این معنی که آنها بر کل اقتصاد تأثیر می گذارند - نه به طور خاص گروهی از افراد یا مشاغل. هر دو با کاهش اعتماد سرمایه گذاران و مصرف کنندگان منجر به پیامدهای منفی می شوند. تفاوت اصلی بین بحران اعتباری و رکود در این است که بحران اعتباری وضعیتی است که در آن توانایی نقب به دلیل کمبود بودجه در دسترس در بازار مالی ضعیف می شود در حالی که رکود کاهش سطح فعالیت تجاری در اقتصاد است. رابطه بین این دو این است که رکود اغلب با بحران اعتباری همراه است.
بحران اعتباری چیست؟
بحران اعتباری وضعیتی است که در آن توانایی استقراض به دلیل کمبود منابع مالی موجود در بازار مالی ضعیف می شود. این زمانی اتفاق می افتد که وام دهندگان دارای بودجه محدودی برای وام دادن هستند یا تمایلی به قرض دادن وجه اضافی ندارند. یکی دیگر از دلایلی که می تواند باعث همین امر شود این است که هزینه وام گرفتن ممکن است بسیار زیاد باشد و آن را برای بسیاری از وام گیرندگان غیرقابل تحمل کند. در زیر دلایل اصلی کاهش اعتبار آورده شده است.
عدم تمایل بانک های تجاری به وام دادن به دلیل نرخ های بالای نکول
وقتی مؤسسات مالی از وام های قبلی متحمل ضرر شده اند، عموماً تمایلی به وام دادن ندارند یا نمی توانند. در اغلب موارد، وام مسکن به عنوان وثیقه وام نگهداری می شود و در صورت عدم پرداخت، بانک ها برای بازپس گیری وجوه اقدام به فروش املاک می کنند. اگر قیمت مسکن کاهش یابد، بانک نمی تواند ارزش وام را پوشش دهد، بنابراین متحمل ضرر می شود.
حداقل آستانه برای بانک های تجاری
بانک‌های تجاری دارای حداقل ذخیره وجوهی هستند که باید نگهداری کنند و زمانی که بانک به این حد آستانه رسید، از بانک مرکزی وام می‌گیرند. این معمولاً در قالب وام های کوتاه مدت انجام می شود. تعیین نرخ بانکی معمولاً به صورت فصلی برای کنترل عرضه پول در اقتصاد انجام می شود.
تنگنای اعتباری می تواند با کاهش رشد اقتصادی از طریق کاهش نقدینگی سرمایه به اقتصاد آسیب جدی وارد کند.
به عنوان مثال آخرین بحران اعتباری که در سال 2007 آغاز شد، همچنین به عنوان "بحران مالی جهانی" شناخته می شود، بدترین رکود اقتصادی در زمان های اخیر در نظر گرفته می شود. در بازار وام مسکن در ایالات متحده آمریکا شروع شد و بر تعداد زیادی از کشورهای توسعه یافته و همچنین کشورهای در حال توسعه تأثیر گذاشت.
شکل 01: بحران اعتباری سال 2007 در بازار وام مسکن ارزان قیمت در ایالات متحده آغاز شد
رکود چیست؟
رکود به عنوان کاهش سطح فعالیت تجاری در اقتصاد تعریف می شود. اگر یک اقتصاد نرخ رشد اقتصادی منفی را بر اساس تولید ناخالص داخلی (GDP) برای دو فصل متوالی تجربه کند. سپس گفته می شود که اقتصاد دچار رکود است.
علل رکود
رکود ناشی از عوامل زیر است.
تورم
تورم را می توان به عنوان مهم ترین عامل رکود اقتصادی که در زیر نشان داده شده است ذکر کرد.
جنگ، بلایای طبیعی و اشکال مشابه تخریب
منابع یک اقتصاد به دلیل جنگ و بلایای طبیعی از بین می رود و هدر می رود و تولید ناخالص داخلی در صورت مقیاس قابل توجهی از تخریب می تواند به شدت تحت تأثیر قرار گیرد.
سیاست های دولت
دولت ها سیاست های مختلفی مانند کنترل دستمزد و قیمت را به منظور کنترل عرضه پول در اقتصاد اجرا می کنند. اینها ممکن است برای سرمایه گذاران و کسب و کارها نامطلوب تلقی شوند، بنابراین فعالیت اقتصادی کاهش می یابد.
بیکاری
به دلیل تورم بالا و افزایش هزینه تولید، شرکت ها مجبور به اخراج کارمندان خود هستند. این امر باعث کاهش میزان کالاها و خدمات تولیدی می شود.
رکود بخشی از چرخه تجاری است، هر اقتصادی نمی تواند بدون تجربه هیچ گونه تأثیر منفی به طور مداوم رشد کند. بنابراین، رکود تا حدودی اجتناب ناپذیر است. اما با کنترل عوامل رکود مانند تورم و بیکاری می توان اثرات منفی رکود را کنترل کرد تا آثار مخرب آن کاهش یابد. از آنجایی که رکود اقتصاد را تحت تأثیر قرار می دهد، دولت در چنین شرایط اقتصادی نقش بسزایی دارد.
به عنوان مثال رکود بزرگ و به دنبال آن بحران اعتباری در سال 2007 به عنوان "رکود بزرگ" نامیده می شود و بسیاری از کشورهای جهان در درجات مختلف تحت تأثیر همین وضعیت قرار گرفتند.
شکل 02: رشد تولید ناخالص داخلی در ایالات متحده بین سالهای 1989 و 1992، نشان دهنده رکود 1990-1991
تفاوت بین بحران اعتباری و رکود چیست؟
بحران اعتبار در مقابل رکود |
|
| بحران اعتباری وضعیتی است که در آن توانایی استقراض به دلیل کمبود وجوه موجود در بازار مالی ضعیف می شود. | رکود به عنوان کاهش سطح اقتصاد فعالیت تجاری تعریف می شود. |
| علت | |
| تنگنای اعتبار اغلب منجر به کاهش توانایی استقراض می شود. | رکود می تواند ناشی از عوامل بسیاری باشد، یکی از اصلی ترین آنها تورم است. |
| Measure | |
| هیچ معیار مشخصی برای نتیجه گیری اینکه آیا یک اقتصاد دچار بحران اعتباری است وجود ندارد، این نتیجه عوامل بسیاری است. | اگر اقتصادی برای دو فصل متوالی نرخ رشد اقتصادی منفی را بر اساس تولید ناخالص داخلی (GDP) یک کشور تجربه کند. سپس گفته می شود که اقتصاد دچار رکود است. |
خلاصه - بحران اعتبار در مقابل رکود
تفاوت بین رکود اعتباری و رکود عمدتاً به دلایلی بستگی دارد که در آغاز هر یک از آنها منتج می شود. تنگنای اعتباری نتیجه کاهش موسسات مالی محدودیت وام‌دهی به افراد و شرکت‌ها است در حالی که رکود می‌تواند ناشی از کاهش فعالیت‌های اقتصادی ناشی از عواملی مانند تورم و بیکاری باشد.رکودهای ناشی از جنگ و بلایای طبیعی تقریباً غیرقابل اجتناب هستند و ممکن است سالها طول بکشد تا از چنین شرایط منفی خلاص شوید. به عنوان مثال، شدیدترین رکود اقتصادی جهان تا به امروز از سال 1929 تا 1939 به طول انجامید که به عنوان "رکود بزرگ" نامیده می شود.
