Swap vs Forward
مشتقات ابزارهای مالی خاصی هستند که ارزش خود را از یک یا چند دارایی پایه به دست می آورند. تغییرات در حرکات، در ارزش دارایی های پایه، بر نحوه استفاده از مشتق تأثیر می گذارد. مشتقات برای مصارف مصون سازی و سفته بازی استفاده می شود. مقاله زیر نگاهی دقیق‌تر به دو نوع مشتق دارد، مبادله‌ها و فورواردها، و به وضوح نشان می‌دهد که چگونه هر نوع مشتق متفاوت و مشابه یکدیگر است.
به جلو
قرارداد آتی قراردادی است که وعده تحویل دارایی پایه را در تاریخ تحویل مشخص شده در آینده به قیمت توافق شده مندرج در قرارداد می دهد.قراردادهای فوروارد غیراستاندارد هستند و می توان آنها را با توجه به نیازهای واردکنندگان قرارداد سفارشی کرد. بنابراین، آنها همچنین در مبادلات رسمی معامله نمی شوند و در عوض به عنوان اوراق بهادار خارج از بورس معامله می شوند. قرارداد آتی به عنوان یک تعهد عمل می کند که باید توسط هر دو طرف انجام شود. این یا باید با تسویه فیزیکی انجام شود که در آن دارایی پایه به قیمت مشخص تحویل شود، یا می توان برای ارزش بازار مشتق در زمان سررسید تسویه نقدی انجام داد.
برای مثال، یک کشاورز برزیلی دانه‌های قهوه می‌تواند در اول ژانویه 2010 با نستله 100000 پوند دانه قهوه به قیمت 2 دلار به ازای هر پوند قرارداد منعقد کند. زیرا به کشاورز این اطمینان را می دهد که دانه های قهوه با قیمتی که قبلاً توافق شده است خریداری می شود و همچنین نستله به نفع آن خواهد بود زیرا آنها اکنون از هزینه خرید قهوه در آینده می دانند که می تواند به آنها در برنامه ریزی آنها کمک کند و در عین حال هر نوع قهوه را کاهش دهد. عدم اطمینان در نوسانات قیمت
مبادله
سوآپ قراردادی است بین دو طرف که توافق می کنند جریان های نقدی را در تاریخی تعیین شده در آینده مبادله کنند. سرمایه گذاران معمولاً از سوآپ برای تغییر موقعیت نگهداری دارایی خود بدون نیاز به انحلال دارایی استفاده می کنند. برای مثال، سرمایه‌گذاری که سهام پرریسکی در یک شرکت دارد، می‌تواند بازده سود سهام را با جریان درآمد ثابت با ریسک پایین‌تر بدون فروش سهام پرریسک مبادله کند. دو نوع رایج مبادله وجود دارد. سوآپ ارز و سوآپ نرخ بهره.
سوآپ نرخ بهره قراردادی است بین دو طرف که به آنها امکان می دهد پرداخت های نرخ بهره را مبادله کنند. سوآپ نرخ بهره رایج، مبادله ای ثابت برای سوآپ شناور است که در آن سود پرداختی وام با نرخ ثابت، مبادله با پرداخت وام با نرخ شناور است. سوآپ ارز زمانی اتفاق می‌افتد که دو طرف جریان‌های نقدی را به ارزهای مختلف مبادله کنند.
تفاوت Forward و Swap چیست؟
فوروارد و سوآپ هر دو نوع مشتقاتی هستند که به سازمان ها و افراد کمک می کنند تا در برابر خطرات محافظت کنند.پوشش در برابر زیان مالی در بازارهای پرنوسان مهم است، و فوروارد و سوآپ این توانایی را برای خریدار چنین ابزارهایی فراهم می‌کند تا از خطر زیان‌دهی محافظت کند. شباهت دیگر بین سوآپ و فوروارد این است که هر دو در بورس های سازمان یافته معامله نمی شوند. تفاوت عمده بین این دو مشتقه این است که سوآپ منجر به تعدادی پرداخت در آینده می شود، در حالی که قرارداد آتی منجر به یک پرداخت آتی می شود.
• ابزارهای مشتقه ابزارهای مالی خاصی هستند که ارزش خود را از یک یا چند دارایی پایه به دست می آورند. فورواردها و سوآپ ها هر دو نوع مشتقاتی هستند که به سازمان ها و افراد کمک می کنند تا در برابر خطرات محافظت کنند.
• قرارداد آتی قراردادی است که وعده تحویل دارایی پایه را در تاریخ تحویل مشخص شده در آینده، با قیمت توافق شده مندرج در قرارداد می دهد.
• سوآپ قراردادی است بین دو طرف که توافق می کنند جریان های نقدی را در تاریخی تعیین شده در آینده مبادله کنند.
• تفاوت عمده بین این دو مشتقه این است که سوآپ منجر به تعدادی پرداخت در آینده می شود، در حالی که قرارداد آتی منجر به یک پرداخت آتی می شود.
