تفاوت کلیدی – سرمایه گذاران فرشته در مقابل سرمایه گذاران خطرپذیر
سرمایه گذاران فرشته و سرمایه گذاران خطرپذیر (VC) دو نوع سرمایه گذار هستند که در سرمایه گذاری در کسب و کارهای نوپا و کارآفرینان در مقیاس کوچک تخصص دارند. کسب وجوه برای اهداف توسعه اغلب محدودیتی برای چنین کسب و کارهای راه اندازی است زیرا آنها به بازارهای سهام یا توانایی کسب سود قابل توجه در کوتاه مدت دسترسی ندارند. هم سرمایه‌گذاران فرشته و هم سرمایه‌گذاران خطرپذیر علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در پیشنهادهای تجاری مناسبی هستند که توانایی تبدیل شدن به سرمایه‌گذاری‌های سودآور در یک دوره زمانی را دارند. تفاوت اصلی بین سرمایه گذاران فرشته تجاری و سرمایه گذاران خطرپذیر این است که سرمایه گذاران فرشته با ثروت شخصی خود به کسب و کارهای نوپا کمک می کنند در حالی که سرمایه گذاران خطرپذیر وجوه انباشته شده از طریق مجموعه ای از سرمایه گذاران را سرمایه گذاری می کنند.
سرمایه گذاران فرشته چه کسانی هستند؟
سرمایه گذاران فرشته سرمایه گذارانی هستند که روی کارآفرینان و کسب و کارهای نوپا در مقیاس کوچک سرمایه گذاری می کنند. آنها همچنین به عنوان سرمایه گذاران خصوصی یا سرمایه گذاران غیررسمی شناخته می شوند. این سرمایه گذاران عموما دارای ارزش خالص بالایی هستند. آنها همچنین دارای تخصص تجاری هستند که می تواند به کارآفرینان و کسب و کارهای نوپا در تصمیم گیری کمک کند. هدف اصلی سرمایه گذاران فرشته کسب بازده مالی از سرمایه گذاری در کسب و کارهای جدید با پتانسیل بالا برای رشد است.
سرمایه گذاران فرشته معمولاً کارآفرینان موفق یا کارمندان سابقی هستند که سمت های مدیریتی ارشد را در سازمان های معتبر داشته اند. سرمایه گذاران فرشته مختلف ممکن است در انواع مختلف کسب و کار علاقه نشان دهند. به عنوان مثال، یک پرسنل ارشد سابق در یک سازمان مبتنی بر فناوری اطلاعات ممکن است دوست داشته باشد به عنوان یک سرمایه گذار فرشته در یک کسب و کار راه اندازی فناوری اطلاعات عمل کند. انتخاب یک کسب و کار که برای او آشنا است همچنین به سرمایه گذار فرشته این امکان را می دهد که علاوه بر پشتوانه مالی، تخصص عملیاتی یا فنی خود را نیز قرض دهد.
سرمایه گذاری های انجام شده توسط سرمایه گذاران فرشته را می توان به عنوان سرمایه گذاری با ریسک بالا توصیف کرد زیرا موفقیت یا شکست کسب و کارهای نوپا ناشناخته است. اگر کسب و کار جدید نتواند به نتایج مورد نظر دست یابد، سرمایه گذاران وجوه سرمایه گذاری شده خود را از دست خواهند داد. بنابراین، آنها خواهان بازدهی بالاتری هستند. به طور کلی یک فرشته ممکن است به طور متوسط انتظار بازگشت 20٪ -30٪ را داشته باشد. سرمایه گذاران فرشته ممکن است گاهی اوقات سهامی را در شرکت به دست آورند.
سرمایه گذاران خطرپذیر چه کسانی هستند؟
سرمایه مخاطره‌آمیز شکلی از سهام خصوصی است و سرمایه‌گذاران خطرپذیر شرکت‌هایی هستند که مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاران خصوصی دارند که کسب‌وکارهای نوپا کوچک را تأمین مالی می‌کنند. سرمایه خطرپذیر به دلیل ریسک ذاتی آن، "سرمایه ریسک" نیز نامیده می شود. آنها علاقه مند به بازیابی مالی خود با حداکثر بازده هستند و در تصمیم گیری های تجاری مشارکت فعال دارند.
سرمایه گذاری خطرپذیر ممکن است برای کسب و کار سخت باشد مگر اینکه یک پیشنهاد تجاری جذاب و اهداف روشن برای آینده داشته باشند زیرا سرمایه گذاران خطرپذیر معمولاً تعدادی شرکت کوچک مشابه دارند که می توانند روی آنها سرمایه گذاری کنند. علاوه بر این، بازده مورد نیاز سرمایه گذاران خطرپذیر بالا است و حداقل نرخ بازده مورد انتظار حدود 20 درصد سود در سال است. هنگامی که کسب و کار به اندازه کافی تأسیس شد، شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر یک استراتژی خروج برای خروج از کسب و کار اعمال می کند. 4 مسیر خروج معمولاً برای سرمایه گذاران خطرپذیر مطابق زیر وجود دارد.
از گزینه‌های فوق، رایج‌ترین گزینه‌ها عبارتند از: عرضه عمومی اولیه و ادغام و اکتساب. هنگامی که کسب و کار در بورس اوراق بهادار فهرست می شود، سرمایه گذاران می توانند تصمیم بگیرند که چه زمانی و با چه قیمتی سهام معامله شود. این فرصتی است برای دسترسی به مجموعه بزرگی از سرمایه گذاران بالقوه.علاوه بر این، اگر کسب و کار در زمان اجرای مسیرهای خروجی رونق داشته باشد و خود را با موفقیت تثبیت کرده باشد، سرمایه گذاران بالقوه ممکن است کسب و کار را به عنوان یک فرصت سرمایه گذاری جذاب ببینند. در نتیجه می توان انتظار بهبود قیمت سهام را داشت. علاوه بر این، اگر کسب و کار خوب عمل کند، ممکن است شرکت های علاقه مند دیگری نیز وجود داشته باشند که مایل به خرید کسب و کار باشند. خرید مجدد سهام و فروش به یک سرمایه گذار استراتژیک دیگر گزینه های کمتری به عنوان یک استراتژی خروج توسط سرمایه گذاران خطرپذیر است. دوره زمانی معمول قبل از اینکه شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر استراتژی خروج را در نظر بگیرند ممکن است از 3 تا 7 سال متغیر باشد و حتی می تواند در موقعیت های مختلف بیشتر باشد.
تفاوت بین سرمایه گذاران فرشته و سرمایه گذاران خطرپذیر چیست؟
سرمایه گذاران فرشته در مقابل سرمایه گذاران خطرپذیر |
|
| سرمایه گذاران فرشته افرادی با ارزش خالص هستند که می توانند مقادیر زیادی از ثروت شخصی را به اشتراک بگذارند. | سرمایه‌داران خطرپذیر از طریق مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در کسب‌وکارهای نوپا سرمایه‌گذاری می‌کنند. |
| بازده مورد انتظار | |
| بازده مورد انتظار معمولاً بین 20 تا 30 درصد سود در سال متغیر است. | حداقل انتظار بازده حدود 20% سود در سال است. |
| مشارکت در فعالیت های تجاری | |
| نقش اصلی مشاوره است مگر اینکه سهامی وجود داشته باشد. | سرمایه داران خطرپذیر به طور فعال در تصمیم گیری کسب و کار شرکت دارند. |
