تفاوت کلیدی – بودجه فرشته در مقابل سرمایه گذاری
با توجه به مقیاس محدود کسب و کارهای کوچک و کارآفرینان، دستیابی به منابع مالی مورد نیاز برای توسعه اغلب به یک چالش تبدیل می شود زیرا گزینه های تامین مالی مانند مسائل سهام در دسترس نیست. در حالی که اکثر سرمایه گذاران ترجیح می دهند در مشاغل با سابقه سرمایه گذاری کنند، برخی در استارتاپ های کوچک سرمایه گذاری می کنند. سرمایه‌گذاران فرشته و سرمایه‌گذاری اولیه چنین گزینه‌های سرمایه‌گذاری تجاری در مقیاس کوچک هستند. تفاوت اصلی بین سرمایه گذاری فرشته و بذر در این است که در حالی که سرمایه گذاری فرشته مهارت های توسعه پولی و تجاری را برای استارتاپ ها فراهم می کند، سرمایه گذاران سرمایه اولیه در درجه اول به سهام سهام علاقه مند هستند.
Angel Funding چیست
سرمایه گذاری فرشته سرمایه گذاری هایی است که توسط سرمایه گذاران فرشته انجام می شود. سرمایه گذاران فرشته گروهی از سرمایه گذاران هستند که روی کارآفرینان و کسب و کارهای نوپا در مقیاس کوچک سرمایه گذاری می کنند. به سرمایه گذاران فرشته، سرمایه گذاران خصوصی یا سرمایه گذاران غیررسمی نیز گفته می شود. این سرمایه گذاران عموماً افراد با ارزش خالص بالایی هستند که نه تنها دارای سرمایه ای هستند که مایل به وام دادن هستند، بلکه تخصص تجاری نیز دارند که می تواند به کارآفرینان و کسب و کارهای نوپا در تصمیم گیری کمک کند. این سرمایه گذاران معمولاً کارمندان سابقی هستند که سمت های مدیریتی ارشد را در سازمان های معتبر یا کارآفرینان موفق داشته اند. هدف اصلی آنها کسب بازده مالی از سرمایه گذاری در کسب و کارهای جدید با پتانسیل بالا برای رشد است.
ویژگی های مالی فرشته
نوع مشاغلی که سرمایه گذاران فرشته مختلف مایل به سرمایه گذاری هستند ممکن است متفاوت باشد. به عنوان مثال، اگر یک سرمایه گذار فرشته تجاری خاص، یک پرسنل ارشد سابق در یک سازمان مبتنی بر فناوری باشد، احتمالاً علاقه مند به سرمایه گذاری در یک استارتاپ در مقیاس مشابه است.علاوه بر این، انتخاب یک پیشنهاد تجاری که با تجربه شخصی خود منسجم باشد، به سرمایه گذار اجازه می دهد تا علاوه بر تخصص مالی، با تخصص عملیاتی نیز مشارکت داشته باشد، که معمولاً مشخصه فرشتگان تجاری است.
فرشتگان سرمایه گذاری پرریسکی انجام می دهند زیرا موفقیت یا شکست آینده کارآفرینان و کسب و کارهای نوپا که در آنها سرمایه گذاری می کنند ناشناخته است. ریسک احتمالی نیز مربوط به این واقعیت است که این استارتاپ ها حداقل تجربه را در انجام کسب و کار دارند. بنابراین، اگر کسب و کار جدید نتواند به نتایج مورد نظر دست یابد، فرشتگان ممکن است وجوه سرمایه گذاری شده خود را به طور کامل از دست بدهند. بنابراین، فرشتگان به دلیل خطرات بیشتر، به بازده بالاتری نیاز دارند. به طور کلی، یک فرشته ممکن است به طور متوسط انتظار بازگشت 20٪ -30٪ را داشته باشد. گاهی اوقات فرشتگان ممکن است سهامی را در شرکت به دست آورند.
سرمایه گذاران فرشته می توانند با یک سرمایه گذاری یا چند سرمایه گذاری به استارتاپ کمک کنند تا خود را به عنوان یک عملیات تجاری توانا تثبیت کند.آنها به تأمین مالی یک راه اندازی ادامه می دهند تا زمانی که سرمایه گذاری به اندازه کافی تثبیت شود و بتواند یک عملیات موفقیت آمیز را انجام دهد. همچنین، اگر کسب‌وکار در یک بازه زمانی معین مطابق انتظار عمل نکند، ممکن است سرمایه‌گذار تصمیم بگیرد که خودش را از کسب‌وکار کنار بکشد. به این مسیر خروجی می گویند. مسیرهای خروج اغلب توسط سرمایه گذاران فرشته قبل از سرمایه گذاری اولیه به دقت برنامه ریزی می شوند. به عنوان مثال، اگر فرشته سرمایه‌گذاران سهامی در کسب و کار داشته باشند، تصمیم می‌گیرند آن را به عنوان یک راه خروج به شخص دیگری بفروشند. در سطح جهانی، انجمن فرشتگان تجاری بریتانیا (UKBAA) و شبکه فرشتگان تجاری اروپا (EBAN) نمایندگان جوامع سرمایه گذار برای کسب و کارهای نوپا هستند.
Seed Funding چیست؟
سرمایه اولیه، که به عنوان سرمایه اولیه نیز شناخته می شود، به سرمایه گذاری در یک کسب و کار نوپا با به دست آوردن مالکیت سهام یا بدهی قابل تبدیل در آن اشاره دارد. سهام دارایی برابر با یک واحد مالکیت در کسب و کار است و سرمایه گذاران در سرمایه اولیه به این ترتیب سهامداران کسب و کار می شوند و توانایی تأثیرگذاری بر تصمیمات کسب و کار را دارند. بدهی قابل تبدیل را می توان در تاریخ آتی به سهام عدالت تبدیل کرد.
ویژگی های سرمایه اولیه
بنیانگذاران کسب و کار می توانند اعضای خانواده، دوستان و سایر آشنایان خود را برای سرمایه گذاری در کسب و کار استارت آپی ترغیب کنند. برخلاف سرمایه گذاران فرشته، سرمایه گذاران سرمایه اولیه مهارت های پیشرفته ای برای مشاوره در مورد عملیات تجاری ندارند.
بودجه اولیه بیشتر به کسب و کارهای نوپا محدود نمی شود، بلکه می تواند به عنوان منبع تامین مالی برای کسب و کارهای در حال انجام نیز استفاده شود.بسیاری از شرکت های تاسیس شده از منابع مالی اولیه برای دسترسی به منابع مالی استفاده می کنند. اخیرا Debut، ارائه‌دهنده یک برنامه جذب دانشجو در بریتانیا، از طریق سرمایه‌گذاری اولیه منابع مالی را افزایش داد.
تفاوت بین Angel و Seed Funding چیست؟
Angel vs Seed Funding |
|
| سرمایه گذاران افرادی هستند که دارای ارزش خالص بالایی هستند که می توانند با مقادیر زیادی ثروت شخصی مشارکت کنند | کارآفرینان می توانند خانواده، دوستان و آشنایان خود را با کمک مالی جذب کنند |
| بودجه | |
| سرمایه گذاران با تخصص تجاری خود علاوه بر تأمین مالی سرمایه ای مشارکت می کنند | سرمایه گذاران تامین مالی سرمایه را تامین می کنند. مشاوره تخصصی معمولا ارائه نمی شود |
| سهام سهام | |
| فرشتگان در راه اندازی نیازی به مالکیت سهام یا بدهی قابل تبدیل ندارند | سرمایه اولیه نیاز به مالکیت سهام یا بدهی قابل تبدیل در شرکت دارد |
