شرکت سرمایه گذاری چیست؟
شرکت سرمایه گذاری یک سازمان مالی است که فعالیت اصلی آن نگهداری و مدیریت اوراق بهادار مالی است. این سرمایه گذاری ها به نمایندگی از سرمایه گذارانی انجام می شود که وجوهی را در شرکت سرمایه گذاری سرمایه گذاری کرده اند. شرکت های سرمایه گذاری ممکن است دولتی یا خصوصی باشند. گلدمن ساکس، مورگان استنلی، دویچه بانک و مورگان استنلی چند نمونه از شرکت های سرمایه گذاری جهانی هستند. این شرکت های سرمایه گذاری با بانک های تجاری متفاوت هستند. در حالی که بعداً سپرده‌ها و وام‌های مورد نیاز افراد و مؤسسات را مدیریت می‌کنند، بانک‌های سرمایه‌گذاری فراتر از گزینه‌های سرمایه‌گذاری سنتی می‌روند تا به سرمایه‌گذاران در خرید و فروش سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار مالی کمک کنند.
انواع شرکت های سرمایه گذاری
نیازهای سرمایه گذاری سرمایه گذاران مختلف بسته به نوع بازدهی که آنها نیاز دارند و ریسک هایی که مایل به پذیرش هستند، می تواند از یک سرمایه گذار به سرمایه گذار دیگر متفاوت باشد. برخی از سرمایه گذاران ترجیح می دهند درآمدهای سرمایه گذاری پایدارتری داشته باشند (به عنوان مثال، بازنشستگی یا سایر سرمایه گذاران با درآمد ثابت) در حالی که برخی دیگر مایلند ریسک های قابل توجهی را در انتظار بازده بالاتر بپذیرند. برای انتخاب بین گزینه های سرمایه گذاری، دانش در مورد گزینه های مختلف سرمایه گذاری لازم است.
صندوق قابل معامله در بورس (ETF)
رفتار اوراق بهادار قابل معامله در بورس اغلب شبیه به معاملات سهام در بورس است. یک ETF می تواند یک کالا، یک اوراق قرضه یا سبدی از اوراق بهادار مانند یک صندوق شاخص باشد. سود سهام از سود حاصل به دارندگان اوراق بهادار ETF پرداخت می شود.
واحد سرمایه گذاری تراست (UIT)
UIT یک ساختار صندوق است که در آن به وجوه اجازه می دهد دارایی ها را نگه دارند و به جای سرمایه گذاری مجدد در صندوق، سودهایی را مستقیماً به صاحبان واحدهای جداگانه ارائه دهند. وام‌های مسکن، معادل‌های نقدی، و دارایی‌ها انواع رایج سرمایه‌گذاری UIT هستند.
صندوق پایان باز
صندوق های سرمایه باز نیز به عنوان "صندوق های مشترک" شناخته می شوند. آنها اوراق بهادار را به صورت مستمر معامله می کنند و سرمایه گذاران می توانند در هر زمانی اوراق بهادار را خریداری و بفروشند. به همین دلیل، نقدینگی اوراق بهادار پایان باز بالا است و ارزش خالص دارایی اوراق بهادار پایان باز توسط رگولاتوری تعیین می شود. دوره زمانی سرمایه گذاری برای صندوق های باز ممکن است کوتاه مدت (صندوق های بازار پول) یا بلند مدت باشد.
وجوه بازار پول
اسناد خزانه: اوراق بهادار دولتی با تاریخ کوتاه، بدون بهره اما با تخفیف در قیمت بازخرید آن منتشر می شود
اوراق قرضه کوتاه مدت شهرداری: اوراق بدهی صادر شده توسط دولت ها برای تامین مالی پروژه های سرمایه ای
اوراق تجاری: سفته کوتاه مدت بدون وثیقه صادر شده توسط شرکتها
وجوه بلندمدت
اوراق قرضه خزانه - یک اوراق قرضه با بهره صادر شده توسط دولت
اوراق قرضه بلندمدت شهرداری
صندوق بسته شده
برخلاف صندوق‌های باز، این فرصت خرید و فروش مداوم را ندارند. بنابراین، دوره تجارت محدود به یک دوره زمانی کوتاه است. در پایان دوره، پیشنهاد خرید یا فروش سهام برای سرمایه گذاران جدید بسته خواهد شد. ارزش خالص دارایی یک اوراق بهادار پایان بسته به تقاضا و عرضه اوراق مربوطه بستگی دارد.
شرکت های سرمایه گذاری چگونه کار می کنند
برای معامله اوراق بهادار، یک شرکت سرمایه گذاری باید در بورس اوراق بهادار پذیرفته شود. شرکت های سرمایه گذاری جهانی در مقیاس بزرگ اغلب در بیش از یک بورس اوراق بهادار فهرست شده اند.تصمیمات سرمایه گذاری توسط مدیر صندوق در رابطه با خرید و فروش اوراق بهادار اتخاذ می شود. همچنین یک هیئت مدیره مستقل وجود دارد که مسئولیت اصلی آن حفاظت از منافع سرمایه گذاران است. هیئت مدیره هر سال چند بار برای بررسی عملکرد شرکت سرمایه گذاری و ارائه مشاوره تشکیل جلسه می دهد. مدیر صندوق معمولاً توسط هیئت مدیره منصوب می شود. همچنین سرمایه گذاری شرکت های سرمایه گذاری در سایر موسسات مالی مشابه غیر معمول نیست.
تجهیز سرمایه گذاری یکی دیگر از جنبه های رایج مرتبط با شرکت های سرمایه گذاری است. Gearing وجوه قرض گرفته شده ای است که عموماً در برنامه های سرمایه گذاری بلندمدت استفاده می شود که توانایی بازدهی در یک دوره زمانی طولانی را دارند. یکی از مزیت‌هایی که اغلب شرکت‌های سرمایه‌گذاری از آن برخوردار هستند این است که می‌توانند با نرخ پایین‌تری نسبت به سایرین وام بگیرند.
برخی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاری‌های انتخابی مانند صندوق‌های تامینی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری سهام خصوصی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری دارایی، و شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر انجام می‌دهند.این نوع از سرمایه گذاری های انتخابی اغلب نیازمند معیارهای خاصی هستند که توسط سرمایه گذاران رعایت شود تا واجد شرایط سرمایه گذاری در چنین اوراق بهاداری باشند. این نوع سرمایه گذاران «سرمایه گذاران معتبر» نامیده می شوند.
برای مثال، برای اینکه به عنوان یک سرمایه گذار معتبر برای سرمایه گذاری در یک صندوق تامینی طبقه بندی شود، یک سرمایه گذار باید؛
- دارایی خالص بیش از 1 میلیون دلار، به تنهایی یا به طور مشترک با همسر دارید
- در هر یک از دو سال گذشته 200,000 دلار کسب کرده اید
- در هر یک از دو سال گذشته 300,000 دلار به دست آورده اید وقتی با همسر ترکیب شده اید
- توقع معقولی برای بدست آوردن همین مبلغ در آینده داشته باشید
