تفاوت کلیدی – مرکز سود در مقابل مرکز سرمایه‌گذاری
تفاوت اصلی بین یک مرکز سود و یک مرکز سرمایه گذاری در این است که یک مرکز سود بخشی یا شعبه ای از یک شرکت است که به عنوان یک نهاد مستقل در نظر گرفته می شود که مسئول تصمیم گیری های مربوط به درآمد و هزینه است در حالی که یک سرمایه گذاری مرکز یک مرکز انتفاعی است که علاوه بر تصمیمات مربوط به درآمد و هزینه، تصمیمات سرمایه گذاری را نیز بر عهده دارد. انتخاب واحدهای عامل مانند مراکز سود یا مراکز سرمایه گذاری تصمیمی است که باید توسط مدیریت ارشد یک شرکت اتخاذ شود. مداخله مدیریت ارشد در یک مرکز سرمایه گذاری در مقایسه با یک مرکز سود که در آن مدیران بخش در یک مرکز سرمایه گذاری دارای استقلال بخش بیشتری نسبت به مدیران در یک مرکز سود هستند، به طور قابل توجهی پایین است.
مرکز سود چیست؟
مرکز سود بخش یا شعبه ای از یک شرکت است که به عنوان یک نهاد مستقل در نظر گرفته می شود. یک مرکز سود مسئول تولید نتایج خود است که در آن مدیران عموماً دارای اختیارات تصمیم گیری مربوط به محصول، قیمت گذاری و هزینه های عملیاتی هستند. مدیران یک مرکز سود در کلیه تصمیمات مربوط به درآمدها و هزینه ها به جز سرمایه گذاری دخالت دارند. تصمیمات مربوط به سرمایه گذاری هایی مانند تحصیل یا واگذاری دارایی های سرمایه ای توسط مدیریت ارشد در دفتر مرکزی شرکت اتخاذ می شود. وجود مراکز سود این امکان را برای مدیریت ارشد فراهم می کند که نتایج را با هم مقایسه کند و تشخیص دهد که هر مرکز سود تا چه حد به سود شرکت کمک می کند.
به عنوان مثال شرکت JKT یک شرکت چند ملیتی است که محصولات آرایشی و بهداشتی با کیفیت بالا تولید می کند. JKT در 20 کشور در سراسر جهان فعالیت می کند. لوازم آرایشی در کارخانه های تولیدی واقع در هر 20 کشور تولید می شود. هر عملیات در کشورهای مربوطه به عنوان مراکز سودی اداره می شود که در آن مدیران بخش مسئول کلیه تصمیمات مربوط به درآمد و هزینه هستند.
مفهوم مراکز سود، مدیریت شرکت را قادر می‌سازد تا تصمیم بگیرد که چگونه منابع خود را برای به حداکثر رساندن سودآوری تا،تخصیص دهد.
- تخصیص منابع بیشتر به نهادهای سودآور
- بهبود عملکرد واحدهای زیان ده
- قطع نهادهایی که پتانسیل آینده ندارند
مرکز سرمایه گذاری چیست؟
مرکز سرمایه گذاری یک مرکز انتفاعی است که علاوه بر تصمیمات مربوط به درآمد و هزینه، مسئولیت تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری را نیز بر عهده دارد. مراکز سرمایه گذاری واحدهای تجاری هستند که می توانند از سرمایه برای کمک مستقیم به سودآوری شرکت استفاده کنند. کسب‌وکارها باید تصمیمات مختلفی را در رابطه با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های سرمایه‌ای اتخاذ کنند که امکان دوام طولانی‌مدت را فراهم می‌کند. اینها شامل تصمیم گیری برای خرید، واگذاری و ارتقای دارایی های سرمایه ای است. در ادامه از همین مثال،
به عنوان مثال علاوه بر تصمیم‌گیری در مورد درآمدها و هزینه‌ها، مدیران بخش در JKT این اختیار را دارند که تصمیم بگیرند کدام دارایی‌های سرمایه‌ای جدید را خریداری کنند، کدام یک را ارتقا دهند و آن‌هایی را که باید کنار گذاشته شوند.
معیار اصلی ارزیابی برای یک مرکز سرمایه گذاری، ارزیابی میزان درآمدی است که به نسبت سرمایه گذاری در دارایی های سرمایه ای ایجاد می کند. شرکت‌ها می‌توانند از یک یا ترکیبی از معیارهای مالی زیر برای ارزیابی عملکرد یک مرکز سرمایه‌گذاری استفاده کنند.
بازده سرمایه (ROI)
ROI امکان محاسبه میزان بازدهی را در مقایسه با مقدار سرمایه سرمایه گذاری شده و محاسبه به صورتمی دهد.
ROI=سود قبل از بهره و مالیات (EBIT) / سرمایه به کار گرفته شده
درآمد باقیمانده (RI)
RI یک معیار عملکرد است که معمولاً برای ارزیابی عملکرد بخش‌های تجاری استفاده می‌شود، که در آن هزینه مالی برای نشان دادن استفاده از دارایی‌ها از سود کسر می‌شود. فرمول محاسبه RI،است
درآمد باقیمانده=سود عملیاتی خالص - (دارایی های عملیاتی هزینه سرمایه)
ارزش افزوده اقتصادی (EVA)
EVA یک معیار عملکرد است که معمولاً برای ارزیابی عملکرد بخش‌های تجاری استفاده می‌شود، که در آن هزینه مالی برای نشان دادن استفاده از دارایی‌ها از سود کسر می‌شود. EVA به صورتمحاسبه می شود
EVA=سود عملیاتی خالص پس از کسر مالیات (NOPAT) - (دارایی های عملیاتی هزینه سرمایه)
شکل 1: یک مرکز سرمایه گذاری درباره هزینه ها، درآمدها و سرمایه گذاری ها تصمیم می گیرد
تفاوت بین مرکز سود و مرکز سرمایه گذاری چیست؟
مرکز سود در مقابل مرکز سرمایه‌گذاری |
|
| مرکز سود بخشی یا شعبه ای از یک شرکت است که به عنوان یک نهاد مستقل در نظر گرفته می شود و مسئول تصمیم گیری های مربوط به درآمد و هزینه است. | مرکز سرمایه گذاری یک مرکز انتفاعی است که علاوه بر تصمیمات مربوط به درآمد و هزینه، تصمیمات سرمایه گذاری را نیز بر عهده دارد. |
| تصمیمات مربوط به دارایی های سرمایه ای | |
| تصمیمات مربوط به دارایی های سرمایه ای در مراکز سود توسط مدیریت ارشد در دفتر مرکزی شرکت اتخاذ می شود. | تصمیمات مربوط به دارایی های سرمایه ای در مراکز سرمایه گذاری توسط مدیران بخش در مراکز سرمایه گذاری اتخاذ می شود. |
| استقلال برای مدیران بخش | |
| مدیران بخش مراکز سود در مقایسه با مدیران مراکز سرمایه گذاری استقلال کمتری دارند زیرا آنها مجاز به تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری نیستند. | مدیران بخش مراکز سرمایه گذاری از سطح بالایی از استقلال برخوردار هستند زیرا مجاز به تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری هستند. |
خلاصه - مرکز سود در مقابل مرکز سرمایه‌گذاری
تفاوت کلیدی بین مرکز سود و مرکز سرمایه گذاری عمدتاً به این بستگی دارد که آیا تصمیمات مربوط به خرید و واگذاری دارایی های سرمایه ای توسط مدیریت ارشد در دفتر مرکزی شرکت (در مراکز سود) یا توسط مدیران بخش در واحد تجاری مربوطه اتخاذ می شود. (در مراکز سرمایه گذاری).مدیران بخش در مراکز سرمایه گذاری ممکن است به دلیل اقتدار در تصمیم گیری از انگیزه بالایی نسبت به مدیران مراکز انتفاعی برخوردار باشند. این که واحدهای تجاری به عنوان مراکز سود یا مراکز سرمایه گذاری اداره شوند، اغلب به نگرش مدیریت ارشد، ماهیت کسب و کار و شیوه های صنعت بستگی دارد.
