سرمایه گذاری در مقابل بانکداری تجاری
بانک سازمانی است که طیف وسیعی از خدمات مالی و برخی خدمات غیر مالی را به مشتریان خود ارائه می دهد. منبع اصلی درآمدی که باعث بقای بانک می شود، سودی است که از کسانی که بانک به آنها وام داده است، دریافت می شود. یک بانک از مشتریان خود سپرده می پذیرد و به آن پول سپرده شده سود می پردازد، در حالی که به کسانی که نیاز به منابع مالی دارند وام می دهد و از آنها سود دریافت می کند. نرخ سود قابل دریافت از وام گیرندگان بالاتر از نرخ سود قابل پرداخت به سپرده گذاران است. یک بانک که به طور سنتی برای مردم عادی شناخته شده است، از این طریق درآمد کسب می کند.بانک ها را می توان به طور کلی به عنوان بانک های خرد و بانک های سرمایه گذاری طبقه بندی کرد. روش ایجاد درآمد ذکر شده در بالا بیشتر برای یک بانک خرده فروشی قابل اجرا است. مدل های درآمدی بانک های سرمایه گذاری و تجاری متفاوت است که در این مقاله به آنها خواهیم پرداخت.
بانکداری سرمایه گذاری
بانک سرمایه گذاری یک موسسه مالی است که به نمایندگی از مشتری خود درگیر انتشار اوراق بهادار است. بانک‌های سرمایه‌گذاری بانک‌هایی هستند که هم سرمایه‌گذار را که در جستجوی فرصت سرمایه‌گذاری خوب است و هم سرمایه‌پذیری را که در جستجوی سرمایه برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بادوام است، تسهیل می‌کنند. بر خلاف سایر انواع بانک ها، بانک های سرمایه گذاری از مشتریان سپرده نمی پذیرند. یعنی بانک های سرمایه گذاری خدمات بانکی منظمی را به عموم مردم ارائه نمی کنند. عمده فعالیت های بانکداری سرمایه گذاری عبارتند از انتشار اوراق بهادار، پذیره نویسی اوراق بهادار، ارائه خدمات مشاوره مالی مرتبط به شرکت ها، کمک به شرکت ها در خرید و ادغام و خدمات مشابه.
JP Morgan، Bank of America، Merrill Lynch، Goldman Sachs، Morgan Stanley، و Credit Suisse برخی از بانک های سرمایه گذاری مشهور جهان هستند.
بانکداری تجاری
Merchant Bank بانکی است که عمدتاً با فعالیت های مالی بین المللی مانند سرمایه گذاری خارجی املاک و مستغلات و وام های بلند مدت شرکت سروکار دارد. بانک های تجاری خدمات بانکی منظمی را به عموم مردم ارائه نمی کنند. امروزه بانک های تجاری خدمات پذیره نویسی و خدمات مشاوره ای را برای موسسات ثروتمند و همچنین افراد ارائه می دهند. صدور اعتبار اسنادی، انتقال وجه بین المللی، سرمایه گذاری شرکت های خارجی و سرمایه گذاری خارجی املاک و مستغلات نمونه هایی از خدمات ارائه شده توسط بانک تجاری است. بانک های تجاری در ازای مالکیت سهام، سرمایه ارائه می کنند. منابع اصلی درآمد یک بانک تجاری کارمزد مشاوره ای است که ارائه کرده و سود سرمایه ارائه شده. برخی از مؤسسات مالی ذکر شده در بالا (مثلاًg: JP Morgan) به عنوان بانک های تجاری شروع به کار کردند.
تفاوت بین سرمایه گذاری و بانکداری تجاری چیست؟
با وجود اینکه یک خط باریک بانک تجاری را از یک بانک سرمایه گذاری جدا می کند، تفاوت هایی بین آنها وجود دارد.
– بانک‌های سرمایه‌گذاری سنتی فقط در پذیره‌نویسی سهام و انتشار سهام شرکت می‌کنند، در حالی که بانک‌های تجاری در فعالیت‌های مالی بین‌المللی مشارکت دارند.
– در حالی که بانک‌های سرمایه‌گذاری سنتی به شرکت‌ها در اکتساب و ادغام کمک می‌کنند، بانک‌های تجاری کمک نمی‌کنند.
– معمولاً بانک‌های سرمایه‌گذاری بر انتشار سهام شرکت‌های بزرگ خصوصی و دولتی تمرکز می‌کنند، در حالی که بانک‌های تجاری مراقب شرکت‌های مقیاس کوچک هستند.
– در حالی که بانک‌های تجاری هنوز به مشتریان خود تأمین مالی تجاری ارائه می‌کنند، بانک‌های سرمایه‌گذاری به ندرت این خدمات را ارائه می‌دهند.
– بانک‌های سرمایه‌گذاری خدمات مشاوره‌ای را برای اکتساب و ادغام ارائه می‌دهند، در حالی که یک بانک تاجر خدمات بسیار کمی ارائه می‌کند یا اصلاً چنین خدماتی را ارائه نمی‌دهد.
