ریسک سیستمیک در مقابل ریسک سیستماتیک
ریسک سیستمی و ریسک سیستماتیک هر دو اشکالی از ریسک مالی هستند که باید توسط سرمایه گذاران بالقوه و فعلی به دقت نظارت و بررسی شوند. هر دو شکل ریسک می‌تواند منجر به از دست دادن بخش عمده سرمایه‌گذاری توسط سرمایه‌گذار شود، و از آنجایی که هر دو در طبیعت غیرقابل پیش‌بینی هستند، سرمایه‌گذاران باید این احتمال را در نظر بگیرند که چنین ریسک‌هایی ممکن است باعث زیان‌های زیادی به بازده سرمایه‌گذاری شوند. ریسک سیستماتیک و ریسک سیستماتیک با یکدیگر بسیار متفاوت هستند و تمایز کاملاً واضح و ساده است. مقاله زیر به وضوح هر نوع ریسک و پیامدهای آنها را توضیح می دهد، در حالی که به وضوح عوامل متمایز کننده آنها را بیان می کند.
ریسک سیستماتیک چیست؟
ریسک سیستماتیک ریسکی است که ممکن است عملکرد کل بازار را تحت تاثیر قرار دهد و از طریق اقداماتی مانند تنوع پرتفوی قابل اجتناب نیست. تنوع سبد شامل گنجاندن انواع اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری‌هایی است که سطوح مختلفی از ریسک، بازده، سررسید، و سایر ویژگی‌های مختلف را دارند، در یک سبد.
ریسک سیستماتیک "ریسک بازار" یا "ریسک غیرقابل تنوع" نیز نامیده می شود و نمونه هایی از این خطرات شامل رکود، جنگ و بی ثباتی سیاسی، افزایش بهره و تورم و بلایای طبیعی است که کل بازار را تحت تاثیر قرار می دهد. ریسک سیستماتیک را نمی توان متنوع کرد. با این حال، می‌توان با استفاده از سایر اوراق بهادار بازار پولی که می‌توانند برای ارائه بازده به سرمایه‌گذاران حتی زمانی که بازارها آنطور که پیش‌بینی شده عمل نمی‌کنند، از آن استفاده کرد.
ریسک سیستمیک چیست؟
ریسک سیستمیک ریسکی است که بر یک صنعت خاص تأثیر می گذارد که معمولاً ناشی از رویدادی است که باعث چنین فروپاشی می شود.از آنجایی که ریسک سیستماتیک تنها بر یک صنعت خاص تأثیر می گذارد، می توان آن را متنوع کرد. این بدان معناست که سرمایه‌گذاران می‌توانند با پر کردن سبد سرمایه‌گذاری خود با مجموعه‌ای از اوراق بهادار مختلف از تعدادی از صنایع، از ریسک ذاتی یک صنعت فرار کنند، به این امید که زیان ناشی از سرمایه‌گذاری در یک صنعت را بتوان با سود حاصل از سرمایه‌گذاری در صنایع دیگر غلبه کرد.
نمونه ای از یک ریسک سیستمیک، فروپاشی Lehman Brothers است که باعث فروپاشی سیستم بانکی ایالات متحده با اثرات موجی در سراسر اقتصاد شد که منجر به از دست دادن اعتماد بسیاری از سرمایه گذاران شد.
ریسک سیستمیک و ریسک سیستماتیک
ریسک سیستماتیک و ریسک سیستماتیک هر دو بر رفاه مالی یک صنعت یا کل بازار تأثیر می گذارند و سرمایه گذاران بالقوه باید مراقب آن باشند. از بین دو شکل ریسک، ریسک سیستمیک آسیب کمتری وارد می‌کند، زیرا ریسک سیستمی را می‌توان از طریق سرمایه‌گذاری در پرتفولیوی متنوع اجتناب کرد یا کاهش داد.از سوی دیگر، ریسک سیستماتیک بسیار مضرتر است زیرا کل بازار را تحت تأثیر قرار می دهد و نمی توان آن را متنوع کرد. پوشش ریسک ممکن است، اما برای پوشش ریسک، ارزیابی درستی از ریسک مورد نیاز است، که ممکن است همیشه مهارت اکثر سرمایه گذاران نباشد.
خلاصه
ریسک سیستمیک در مقابل ریسک سیستماتیک
