وثیقه در مقابل امنیت
وثیقه به هر دارایی اطلاق می شود که در هنگام گرفتن وام توسط وام گیرنده به بانک سپرده می شود. در صورتی که وام گیرنده وام خود را نکول کند، بانک از آن برای جبران زیان استفاده می کند. وثیقه می تواند به هر نوع دارایی با ارزش مانند زمین، ساختمان (خانه)، اتومبیل، تجهیزات یا حتی اوراق بهادار اشاره داشته باشد. اوراق بهاداری مانند سهام، اسناد خزانه، اسکناس و وجوه قابل معامله در بورس نیز می تواند به عنوان وثیقه در هنگام گرفتن وام باشد. مقاله زیر به طور کلی وثیقه را توضیح می دهد و نشان می دهد که چگونه می توان از اوراق بهادار به عنوان وثیقه برای استقراض استفاده کرد. این مقاله همچنین تفاوت ها و شباهت های بین این دو مفهوم را برجسته خواهد کرد.
وثیقه چیست؟
هنگامی که وام گرفته می شود، یک فرد متعهد می شود که وام را تا سررسید آن بازپرداخت کند و مبلغ اصلی وام را پرداخت کند. با این حال، هیچ اطمینانی برای بانک وجود ندارد که وام گیرنده اصلا وام خود را بازپرداخت کند. با توجه به این عدم قطعیت، بانک باید نوعی «ضمانت» اتخاذ کند تا در صورت عدم پرداخت وام گیرنده، متحمل ضرر نشوند. به منظور به حداقل رساندن زیان، بانک ها برای دریافت وام به وثیقه نیاز دارند. وثیقه می تواند هر دارایی باشد که ارزشی معادل یا بیشتر از مبلغ وام گرفته شده دارد. وام گیرنده باید در هنگام اخذ وام، دارایی را به عنوان وثیقه نزد بانک بگذارد. در صورتی که وام گیرنده از بازپرداخت وام خودداری کند، وام دهنده می تواند دارایی را توقیف کند، آن را بفروشد و زیان خود را جبران کند.
امنیت چیست؟
اوراق بهادار به مجموعه گسترده ای از دارایی های مالی مانند اسکناس، اوراق قرضه، سهام، آتی، پیش فروش، اختیار معامله، مبادله و غیره اشاره دارد.انواع خاصی از وام وجود دارد که می توان آنها را با گرو گذاشتن اوراق بهادار به عنوان وثیقه دریافت کرد. این به عنوان وام مبتنی بر اوراق بهادار نامیده می شود. در سناریوی وام‌دهی مبتنی بر اوراق بهادار، وام‌گیرنده سبد اوراق بهادار خود را تعهد می‌کند و می‌تواند در حین خروج از معاملات اوراق بهادار در بازار به منابع مالی دسترسی پیدا کند. در بیشتر موارد، وام گیرنده می تواند بهره، سود سهام، و می تواند از هر گونه سود سرمایه ای بهره مند شود. سبد اوراق بهادار در معرض نوسانات ارزشی است (در پاسخ به تغییرات بازار)، و در صورت کاهش ارزش سبد، وام دهنده ممکن است از وام گیرنده وثیقه اضافی بخواهد. در صورتی که وام گیرنده در قبال وام نکول کند، وام دهنده می تواند اوراق بهادار را بفروشد و زیان را جبران کند.
وثیقه در مقابل امنیت
وثیقه سیاست "بیمه" برای وام دهنده است. دارایی که در هنگام گرفتن وام توسط وام گیرنده به بانک سپرده می شود. همانطور که در مقاله توضیح داده شد انواع مختلفی از وثیقه وجود دارد مانند اموال، تجهیزات، خودروها و حتی سبد اوراق بهادار را می توان به عنوان وثیقه وثیقه گذاشت.شباهت‌های بین تعهد دارایی‌ها و اوراق بهادار به‌عنوان وثیقه این است که در حین استقراض وجوه، وام‌گیرنده می‌تواند به بهره‌برداری از مزایای هر دو، با استفاده از دارایی‌ها و نگهداری اوراق بهادار ادامه دهد..
تفاوت اصلی بین وثیقه گذاشتن سایر دارایی ها و اوراق بهادار در این است که از آنجایی که اوراق بهادار دارای ارزش نوسانی هستند (برخلاف دارایی های با ثبات تر مانند زمین، مسکن و غیره)، وام دهنده ممکن است در صورت شروع پرتفوی در معرض خطر بیشتری قرار گیرد. برای از دست دادن ارزش.
خلاصه:
• وثیقه به هر دارایی اطلاق می شود که در هنگام گرفتن وام توسط وام گیرنده به بانک سپرده می شود. در صورتی که وام گیرنده وام خود را نکول کند، بانک برای بازیابی زیان استفاده می کند.
• انواع خاصی از وام ها وجود دارد که می توان آنها را با گرو گذاشتن اوراق بهادار به عنوان وثیقه دریافت کرد. این به عنوان وام مبتنی بر اوراق بهادار نامیده می شود، جایی که وام گیرنده سبد اوراق بهادار خود را برای به دست آوردن منابع مالی تعهد می کند.
• یک سبد اوراق بهادار در معرض نوسانات ارزشی است (در پاسخ به تغییرات بازار)، و در صورت کاهش ارزش پرتفوی، وام دهنده ممکن است از وام گیرنده وثیقه اضافی بخواهد.
