FII در مقابل QFI
سرمایه گذاری خارجی فرآیندی است که در آن یک سرمایه گذار از یک کشور در بازارهای سهام کشور دیگر سرمایه گذاری می کند. سرمایه‌گذاری‌های خارجی برای یک کشور مفید است، زیرا باعث ورود سرمایه می‌شود و از این طریق به توسعه، سرمایه‌گذاری، اشتغال و توسعه اقتصادی دامن می‌زند. با این حال، مقررات و الزامات سختگیرانه ممکن است سرمایه گذاران را از سرمایه گذاری خارجی منصرف کند. کشورها طبقات جدیدی از سرمایه گذاران را برای غلبه بر این موضوع معرفی کرده اند. مقاله زیر به بررسی دو نوع سرمایه گذار می پردازد و الزامات، مقررات و قوانینی که برای تبدیل شدن به چنین سرمایه گذار باید رعایت شود را توضیح می دهد و شباهت ها و تفاوت های بین FII و QFI را توضیح می دهد.
FIII چیست؟
FII مخفف سرمایه‌گذار نهادی خارجی است، که در آن FII به عنوان یک شرکت سرمایه‌گذاری یا صندوقی تعریف می‌شود که در کشوری که سرمایه‌گذاری در آن انجام می‌شود واقع نشده یا در آن ثبت نشده است. FII ممکن است شامل صندوق های سرمایه گذاری مشترک، صندوق های تامینی، شرکت های بیمه، صندوق های بازنشستگی، موسسات مالی و غیره باشد. الزامات و مقررات خاصی وجود دارد که سرمایه گذاران نهادی خارجی را ملزم می کند که بسته به کشوری که در آن سرمایه گذاری می شود ممکن است متفاوت باشد. به عنوان مثال، در هند، هر سرمایه گذار نهادی خارجی باید قبل از سرمایه گذاری بین المللی در SEC (کمیسیون بورس و اوراق بهادار) ثبت نام کند. همه نمی‌توانند در بازارهای سهام بین‌المللی سرمایه‌گذاری کنند، و تنها به افراد با ارزش خالص اجازه می‌دهد سرمایه‌گذاری کنند. طرف هایی که مایل به سرمایه گذاری بین المللی هستند نیز باید یک حساب فرعی با یک FII (که قبلاً در SEC کشور خاص ثبت شده است) باز کنند. مقررات عمده دیگری که توسط نهادها و مقامات حاکم بر سرمایه گذاری های بین المللی تحمیل می شود، تعیین محدودیت های مالکیت شرکت های ملی است.
QFI چیست؟
QFI مخفف سرمایه گذار خارجی واجد شرایط است. QFI یک صندوق فردی، شرکتی است که در خارج از کشوری که سرمایه گذاری در آن انجام می شود، واقع شده است. این شرکت ها می توانند مستقیماً در بازارهای خارجی سرمایه گذاری کنند و نیازی به افتتاح حساب های فرعی با سایر FII ها نباشد. QFIها مسیر آسان‌تری را برای سرمایه‌گذاران خارجی برای سرمایه‌گذاری در بازارهای سهام بین‌المللی بدون نیاز به افتتاح حساب‌های فرعی و رعایت الزامات شدید ارزش خالص بالا ارائه می‌دهند. با این حال، به منظور سرمایه گذاری، یک QFI باید یک حساب Demat باز کند و یک حساب تجارت با شرکت مشارکت کننده سپرده گذاری کند. حساب demat حسابی است که برای انتقال سهام خریداری شده (به صورت بدون کاغذ) استفاده می شود. حساب تجاری، حسابی است که به سرمایه گذار اجازه می دهد سهام را به صورت آنلاین معامله کند. برای تبدیل شدن به QFI، سرمایه گذار باید از کشوری باشد که به مبارزه با پولشویی و همچنین تامین مالی تروریسم پایبند است، مانند عضویت در گروه ویژه اقدام مالی (FATF).
تفاوت بین FII و QFI چیست؟
پیش از این، سرمایه‌گذاران خارجی که مایل به سرمایه‌گذاری در بازار سهام یک کشور خارجی بودند، مجبور بودند از رویه‌ای دست و پاگیر برای افتتاح حساب‌های فرعی با FII و رعایت مقررات سختگیرانه پیروی کنند. در حالی که چنین مقرراتی برای اطمینان از امنیت معاملات و کنترل بهتر وضع شده بود، چنین الزاماتی منجر به پیچیده شدن و دشوار شدن فرآیند سرمایه گذاری خارجی شد و در نتیجه مانع از سرمایه گذاری خارجی شد. QFI به عنوان جایگزینی برای FII معرفی شد که در آن هر سرمایه‌گذار بین‌المللی می‌توانست مانند یک شهروند محلی در یک بازار سهام خارجی سرمایه‌گذاری کند. تفاوت اصلی بین FII و QFI این است که برای سرمایه گذاری به عنوان یک FII، سرمایه گذار باید یک حساب فرعی با یک FII ثبت شده باز کند، در حالی که برای سرمایه گذاری به عنوان QFI چنین حساب فرعی لازم نیست. یک QFI می‌تواند مستقیماً سرمایه‌گذاری کند تا زمانی که یک حساب Demat، یک حساب تجاری باز کند و از کشوری باشد که به مبارزه با پولشویی و همچنین مبارزه با تأمین مالی تروریسم پایبند است.علاوه بر این، سرمایه گذاری به عنوان QFI مستلزم آن نیست که افراد مانند FII دارای ارزش خالص بالایی باشند و بنابراین، هر سرمایه گذار بزرگ یا کوچک می تواند سرمایه گذاری خارجی را به عنوان QFI انجام دهد.
خلاصه
FII در مقابل QFI
• سرمایه گذاری خارجی فرآیندی است که در آن یک سرمایه گذار از یک کشور در بازارهای سهام کشور دیگر سرمایه گذاری می کند.
• FII مخفف سرمایه‌گذار نهادی خارجی است، که در آن FII به عنوان یک شرکت سرمایه‌گذاری یا صندوقی تعریف می‌شود که در کشوری که سرمایه‌گذاری در آن انجام می‌شود واقع نشده یا در آن ثبت نشده است.
• FII ممکن است شامل صندوق های سرمایه گذاری مشترک، صندوق های تامینی، شرکت های بیمه، صندوق های بازنشستگی، موسسات مالی و غیره باشد.
• طرف هایی که مایل به سرمایه گذاری بین المللی هستند باید یک حساب فرعی با یک FII (که قبلاً در SEC کشور خاص ثبت شده است) باز کنند و باید افراد/شرکت هایی با ارزش خالص بالا باشند.
• QFI یک سرمایه گذار خارجی واجد شرایط است که ممکن است یک فرد، شرکت یا صندوق باشد که در خارج از کشوری که سرمایه گذاری در آن انجام می شود، واقع شده است.این شرکت‌ها می‌توانند مستقیماً در بازارهای خارجی سرمایه‌گذاری کنند، بدون اینکه نیازی به افتتاح حساب فرعی با سایر FIIs داشته باشند.
پست های مرتبط:
