بتا در مقابل انحراف استاندارد
بتا و انحراف استاندارد معیارهایی برای نوسانات هستند که در تجزیه و تحلیل ریسک در پرتفوی سرمایه گذاری استفاده می شوند. بتا حساسیت عملکرد صندوق، اوراق بهادار یا پرتفوی را در رابطه با کل بازار نشان می دهد. انحراف استاندارد نوسان یا ریسک ذاتی سهام و ابزارهای مالی را اندازه گیری می کند. در حالی که هر دو انحراف بتا و استاندارد سطوح ریسک و نوسان را نشان می دهند، تعدادی تفاوت عمده بین این دو وجود دارد. مقاله زیر هر مفهوم را با جزئیات توضیح می‌دهد و تفاوت‌های بین این دو را برجسته می‌کند.
Beta Measure چیست؟
بتا عملکرد اوراق بهادار یا پرتفوی (ریسک و بازده دارایی) را در رابطه با حرکات در بازار اندازه گیری می کند. بتا یک معیار نسبی است که برای مقایسه استفاده می شود و رفتار فردی یک امنیت را نشان نمی دهد. به عنوان مثال، در مورد سهام، بتا را می توان با مقایسه بازده سهام با بازده یک شاخص سهام مانند S&P 500، FTSE 100 اندازه گیری کرد. چنین مقایسه ای به سرمایه گذار اجازه می دهد تا عملکرد سهام را در مقایسه با کل بازار تعیین کند. کارایی. مقدار بتای 1 نشان می دهد که اوراق بهادار مطابق با عملکرد بازار عمل می کند و بتای کمتر از 1 نشان می دهد که عملکرد اوراق بهادار نسبت به بازار نوسانات کمتری دارد. بتای بیش از 1 نشان می‌دهد که عملکرد یک اوراق بهادار نسبت به معیار بی ثبات‌تر است.
انحراف معیار چیست؟
انحراف استاندارد به عنوان یک معیار آماری فاصله از میانگین نمونه داده‌ها یا پراکندگی بازده از میانگین نمونه را نشان می‌دهد.از نظر پرتفوی سهام، انحراف معیار، نوسانات سهام، اوراق قرضه و سایر ابزارهای مالی را نشان می‌دهد که بر اساس بازده توزیع شده در یک دوره زمانی مشخص است. همانطور که انحراف استاندارد یک سرمایه گذاری نوسانات بازده را اندازه می گیرد، هر چه انحراف استاندارد بالاتر باشد، نوسانات و ریسک بیشتری در سرمایه گذاری وجود دارد. یک اوراق بهادار مالی یا صندوق نوسان، انحراف استاندارد بالاتری را در مقایسه با اوراق بهادار مالی یا صندوق های سرمایه گذاری پایدار نشان می دهد. انحراف استاندارد بالاتر به نظر می‌رسد که ریسک بیشتری دارد زیرا عملکرد سرمایه‌گذاری ممکن است در هر لحظه به شدت در هر جهت تغییر کند.
بتا در مقابل انحراف استاندارد
ریسک غیرسیستماتیک ریسکی است که با نوع صنعت یا شرکتی که وجوه در آن سرمایه گذاری می شود به وجود می آید. ریسک غیرسیستماتیک را می توان با تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری ها در تعدادی از صنایع یا شرکت ها حذف کرد. ریسک سیستماتیک ریسک بازار یا عدم قطعیت در کل بازار است که نمی توان آن را متنوع کرد.انحراف استاندارد ریسک کل را اندازه گیری می کند که ریسک سیستماتیک و غیرسیستماتیک است. از طرف دیگر بتا فقط ریسک سیستماتیک (ریسک بازار) را اندازه گیری می کند. انحراف استاندارد ریسک یا نوسان فردی دارایی را نشان می دهد. از سوی دیگر، بتا یک معیار نسبی است که برای مقایسه استفاده می‌شود و رفتار فردی امنیت را نشان نمی‌دهد. بتا نوسان دارایی را در رابطه با عملکرد بازار اندازه گیری می کند.
تفاوت بین بتا و انحراف استاندارد چیست؟
• بتا و انحراف استاندارد معیارهایی برای نوسانات هستند که در تجزیه و تحلیل ریسک در پرتفوی سرمایه گذاری استفاده می شوند.
• بتا عملکرد اوراق بهادار یا پرتفوی (ریسک و بازده دارایی) را در رابطه با حرکات در بازار می سنجد.
• مقدار بتا 1 نشان می دهد که اوراق بهادار مطابق با عملکرد بازار عمل می کند. بتای کمتر از 1 نشان می دهد که عملکرد اوراق بهادار نسبت به بازار نوسانات کمتری دارد و بتای بیش از 1 نشان می دهد که عملکرد یک اوراق بهادار بی ثبات تر از معیار است.
• انحراف استاندارد یک سرمایه گذاری نوسانات بازده را اندازه گیری می کند، و بنابراین هر چه انحراف استاندارد بیشتر باشد، نوسانات و ریسک بیشتری در سرمایه گذاری وجود دارد.
