تفاوت کلیدی – ETF در مقابل صندوق مدیریت شده
تفاوت اصلی بین ETF و صندوق مدیریت شده در این است که ETF یک صندوق سرمایه گذاری است که معمولاً برای ردیابی یک شاخص، یک کالا یا اوراق قرضه طراحی می شود که در آن ارزش صندوق به سرمایه گذاری اساسی بستگی دارد، در حالی که، در یک صندوق مدیریت شده، سرمایه گذاران. که دارای اهداف سرمایه گذاری مشابهی هستند و صندوق توسط یک مدیر صندوق مدیریت می شود. سرمایه‌گذاری در یک ETF یا یک صندوق مدیریت‌شده در معرض خطرات و مزایای آن است و اینها روش‌های نسبتاً جدید و پیشرفته‌ای برای سرمایه‌گذاری در مقایسه با گزینه‌های سرمایه‌گذاری سنتی مانند سهام و اوراق قرضه رایج هستند.
ETF چیست؟
ETF (صندوق قابل معامله در بورس) یک صندوق سرمایه گذاری است که معمولاً برای ردیابی یک شاخص، یک کالا یا اوراق قرضه طراحی می شود که در آن ارزش صندوق به سرمایه گذاری اساسی بستگی دارد. سرمایه گذاران می توانند سهام خود را از بورس خریداری کنند. ETFها صندوق‌هایی با پایان باز هستند که در آن اندازه صندوق با مشارکت بیشتر سرمایه‌گذاران افزایش می‌یابد و اندازه صندوق با برداشت سرمایه‌گذاران کاهش می‌یابد.
سهامدر یک ETF مشابه سهام عادی است و ممکن است با حق بیمه یا تخفیف نسبت به سرمایه گذاری اساسی معامله شود، با این حال، این تفاوت اغلب در جایی که قیمت سهام ETF منعکس کننده ارزش صندوق سرمایه گذاری است، حداقل است. سرمایه‌گذاران سود سهام دریافت می‌کنند که بازده سرمایه‌گذاری و سود یا زیان سرمایه آنها در محل فروش سهام قابل اعمال خواهد بود.
در زیر چند نمونه از صندوق های سرمایه گذاری ETF با معامله گسترده که یک شاخص را ردیابی می کنند آورده شده است.
| ETF | شاخص |
| رسید سپرده استاندارد و پور (SPDR) |
S&P 500 Index |
| IMW | شاخص راسل 2000 |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | میانگین صنعتی داوجونز |
شکل 01: شاخص S&P 500
معمولاً، ETF ها نسبت هزینه کمتری نسبت به وجوه مدیریت شده بیشتر دارند و کارمزدهای مدیریتی در مقایسه با وجوه مدیریت شده 0.07 درصد پایین است. علاوه بر این، ETF ها سرمایه گذاری های بسیار نقدشونده هستند زیرا مانند سهام عادی معامله می شوند. اما از آنجایی که عملکرد ETF به یک شاخص مرتبط است، مستقیماً تحت تأثیر نوسانات شاخص است.
صندوق مدیریت شده چیست؟
صندوق مدیریت شده مجموعه ای از وجوه است که توسط تعدادی سرمایه گذار سرمایه گذاری می شود که اهداف سرمایه گذاری مشابهی دارند. یک مدیر حرفه ای صندوق برای مدیریت صندوق و سرمایه گذاری پول صندوق از طرف سرمایه گذاران بر اساس اهداف سرمایه گذاری مورد انتظار منصوب می شود. سرمایه گذاران می توانند واحدهای مالکیت را در صندوق مدیریت شده خریداری کنند که مشابه خرید سهام یک شرکت است. با افزایش یا کاهش ارزش سرمایه گذاری های صندوق، قیمت واحد صندوق بر این اساس در نوسان است. دو نوع اصلی از وجوه مدیریت شده در زیر وجود دارد.
صندوق دارایی واحد
این صندوق ها در یک طبقه دارایی واحد سرمایه گذاری می کنند. به عنوان مثال، درآمد ثابت، دارایی یا سهام
وجوه چند دارایی یا متنوع
صندوق های چند دارایی یا متنوع، در طیف وسیعی از طبقات و بخش های دارایی سرمایه گذاری کنید. استراتژی سرمایه گذاری صندوق مدیریت شده خاص، ترکیب دارایی ها را تعیین می کند.
شکل 02: انواع وجوه مدیریت شده
صندوق های مدیریت شده می توانند سرمایه گذاری خوبی باشند زیرا با دادن فرصت به سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در طیف گسترده ای از اوراق بهادار که در آن می توانند سرمایه گذاری های منظم انجام دهند، تنوع ایجاد می کنند. با این حال، اینها معمولاً سرمایه‌گذاری‌هایی با نقدینگی بالا هستند و هزینه‌های مدیریت بالایی برای مدیریت صندوق به مدیر صندوق پرداخت می‌شود.
تفاوت بین ETF و صندوق مدیریت شده چیست؟
ETF در مقابل صندوق مدیریت شده |
|
| ETF یک صندوق سرمایه گذاری است که معمولاً برای ردیابی یک شاخص، یک کالا یا اوراق قرضه طراحی می شود که ارزش صندوق به سرمایه گذاری اساسی بستگی دارد. | صندوق مدیریت شده مجموعه ای از وجوه سرمایه گذاری شده توسط تعدادی سرمایه گذار است که معیارهای خرید اهداف سرمایه گذاری مشابهی دارند. |
| روش اکتساب سهام | |
| سهام در ETF مانند سهام عادی خریداری می شود. | سهام در وجوه مدیریت شده از طریق مدیر صندوق خریداری می شود. |
| ریسک | |
| EFTs به دلیل وابستگی به یک شاخص، سرمایه گذاری هایی بسیار پرخطر است. | ریسک در وجوه مدیریت شده از صندوقی به صندوق دیگر متفاوت است. |
| هزینه مدیریت | |
| EFT هزینه های مدیریتی پایینی دارد. | کارمزدهای مدیریتی بالا در وجوه مدیریت شده قابل پرداخت است. |
خلاصه - ETF در مقابل صندوق مدیریت شده
تفاوت بین ETF و وجوه مدیریت شده با توجه به تعدادی از معیارها مانند ماهیت ریسک، نحوه کسب سهام و میزان کارمزد عملکرد وجود دارد. انتخاب بین این دو گزینه باید با توجه به اولویت و ریسک پذیری سرمایه گذاران مربوطه انجام شود. در ETF، سرمایه‌گذاران بیشتر درگیر می‌شوند، زیرا این شبیه به معاملات سهام عادی است، در حالی که در صندوق‌های مدیریت شده، نقش سرمایه‌گذار محدود است زیرا مدیر صندوق تصمیم‌گیری می‌کند و به طور فعال صندوق را مدیریت می‌کند.
