تفاوت کلیدی – سرمایه گذاری در مقابل فعالیت های تامین مالی
فعالیت های سرمایه گذاری و فعالیت های تامین مالی شامل دو بخش اصلی در صورت جریان نقدی است که در آن جریان نقدی ورودی و خروجی نقدی حاصل از فعالیت های فوق ثبت می شود. تفاوت اصلی بین فعالیت‌های سرمایه‌گذاری و تامین مالی در این است که فعالیت‌های سرمایه‌گذاری جریان نقدی ورودی و خروجی را ثبت می‌کنند که منجر به سود و زیان ناشی از سرمایه‌گذاری می‌شود، در حالی که فعالیت‌های تامین مالی جریان‌های نقدی ورودی و خروجی را ثبت می‌کنند که منجر به تغییر در ساختار سرمایه شرکت با افزایش سرمایه جدید می‌شود. و بازپرداخت سرمایه گذاران هر دوی این موارد مستقیماً بر وضعیت کلی خالص نقدی تأثیر می‌گذارند، زیرا آنها بخش عمده‌ای از مقدار نقد موجود در سازمان را نشان می‌دهند.
فعالیت های سرمایه گذاری چیست؟
فعالیت های سرمایه گذاری ورودی و خروجی نقدی را ثبت می کند که منجر به سود و زیان ناشی از سرمایه گذاری می شود. موارد زیر منجر به خروج وجه نقد یا ورودی می شود.
خرید دارایی های ثابت
در اینجا قیمت خرید انجام شده به عنوان تمام هزینه های انجام شده برای به کار انداختن دارایی برای ایجاد سود اقتصادی در نظر گرفته می شود. بنابراین، این شامل هزینه هایی مانند تحویل و نصب علاوه بر قیمت خرید می شود.
خرید سرمایه گذاری بلندمدت
سرمایه‌گذاری‌هایی که برای بیش از یک سال حسابداری ارزش ایجاد می‌کنند در این دسته قرار می‌گیرند. سهام، اوراق قرضه و سرمایه گذاری در املاک و مستغلات نمونه هایی برای سرمایه گذاری بلند مدت هستند.
فروش دارایی های ثابت
اینها درآمدهای حاصل از واگذاری یک دارایی ثابت است.
فروش سرمایه گذاری بلندمدت
اینها عواید حاصل از واگذاری یک سرمایه گذاری بلندمدت است
جریان نقدی حاصل از فعالیت های سرمایه گذاری به یک جریان نقدی عمده تبدیل می شود زیرا دارایی های ثابت و سرمایه گذاری های بلند مدت ارزش بالایی دارند. بنابراین، این امر به ویژه در صنایع سرمایه بر، مانند تولیدی که نیاز به سرمایه گذاری بزرگ در دارایی های ثابت دارد، اهمیت دارد.
فعالیت های تامین مالی چیست؟
فعالیت های تامین مالی، ورودی و خروجی های نقدی را ثبت می کند که با افزایش سرمایه جدید و بازپرداخت سرمایه گذاران منجر به تغییر در ساختار سرمایه شرکت می شود. جریان نقدی حاصل از فعالیت‌های تامین مالی، قدرت مالی شرکت را به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد.
سود نقدی پرداخت شده
سود نقدی سهم سودی است که به سهامداران برای سرمایه گذاری آنها پرداخت می شود. بسیاری از شرکت ها سالانه سود سهام پرداخت می کنند در حالی که برخی نیز سود سهام موقت پرداخت می کنند.
بازپرداخت وام
بازپرداخت به پرداخت های دوره ای برای وجوه قرض گرفته شده از وام دهندگان گفته می شود. چنین پرداخت‌های دوره‌ای معمولاً شامل بخشی از اصل و بهره است.
بازخرید اشتراک
اگر شرکت معتقد است که سهام منتشر شده شرکت در بازار کمتر از ارزش گذاری شده است، شرکت می تواند سهام را بازخرید کند. این کار به منظور ارسال سیگنالی به بازار مبنی بر ارزشمندتر بودن سهام شرکت از قیمت فعلی معامله انجام می شود.
اخذ وام
در زمان هایی که شرکت ها با مشکلات نقدینگی مواجه هستند، می توان برای به دست آوردن منابع مالی بیشتر وام گرفت.
انتشار سهام
سهام جدید را می توان برای سرمایه گذاران جدید و سرمایه گذاران موجود در زمانی که شرکت مایل به افزایش سرمایه جدید است منتشر کرد. سهام را می توان هم برای اشخاص حقیقی و هم برای نهادهای شرکتی صادر کرد.
شکل 01: قالب صورت جریان نقدی
تفاوت بین فعالیت های سرمایه گذاری و تامین مالی چیست؟
سرمایه گذاری در مقابل فعالیت های تامین مالی |
|
| فعالیت های سرمایه گذاری ورودی و خروجی های نقدی را ثبت می کند که منجر به سود و زیان ناشی از سرمایه گذاری می شود | فعالیت های تامین مالی ورودی ها و خروجی های نقدی را ثبت می کند که منجر به تغییر در ساختار سرمایه شرکت از طریق افزایش سرمایه جدید و بازپرداخت سرمایه گذاران می شود. |
| کامپوننت | |
| خرید و فروش دارایی های ثابت و سرمایه گذاری های بلندمدت از اجزای مهم در فعالیت های سرمایه گذاری هستند. | انتشار سهام، اخذ و بازپرداخت وام از عناصر اصلی در فعالیت های تامین مالی است. |
| فرکانس سرمایه گذاری | |
| جریان نقدی ناشی از فعالیت های سرمایه گذاری معمولاً یک بار در چند دوره حسابداری تجربه می شود، بنابراین موقعیت نقدی دستخوش تغییرات مکرر نمی شود. | جریان نقدی ناشی از فعالیت های تامین مالی در صورت وجود عناصری مانند بازپرداخت وام، در معرض تغییرات مکرر قرار می گیرد. |
خلاصه - فعالیت های سرمایه گذاری در مقابل فعالیت های تامین مالی
تفاوت بین فعالیت های سرمایه گذاری و تامین مالی را می توان عمدتاً از طریق درک اجزای موجود در هر دسته تشخیص داد. سرمایه گذاری در دارایی های سرمایه ای تحت فعالیت های سرمایه گذاری نشان داده می شود و تغییرات در ساختار سرمایه در فعالیت های تامین مالی لحاظ می شود. در دسترس بودن پول نقد یک جنبه حیاتی برای بقای معمول کسب و کار است. وضعیت خالص نقدینگی برای همه انواع سازمان ها برای برنامه ریزی فعالیت های عملیاتی و سرمایه گذاری آتی حیاتی می شود. به این ترتیب، جریان نقدی ناشی از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری و تأمین مالی نقش عمده‌ای در دسترسی کلی وجه نقد برای یک سازمان دارد.
