تفاوت کلیدی - شرکت فرعی در مقابل همکار
شرکت ها می توانند با به دست آوردن سهام، درجات مختلفی از منافع در سایر شرکت ها داشته باشند. بخشی از سهام، قدرت و سایر حقوقی را که شرکت بر شرکت هلدینگ خواهد داشت، تعیین می کند. این نوع شرکت های هلدینگ می توانند به دو شکل عمده به نام های فرعی یا وابسته باشند. شرکتی که در شرکت دیگری دارای سهام است، "شرکت مادر" نامیده می شود. تفاوت اصلی بین شرکت فرعی و وابسته در این است که در حالی که شرکت فرعی شرکتی است که در آن شرکت اصلی سهامدار اکثریت است، والدین دارای موقعیت اقلیت در یک شرکت وابسته است.
شرکت فرعی چیست
معیارهای شناسایی و حسابداری برای شرکت های فرعی توسط استاندارد حسابداری بین المللی حسابداری ۲۷- «صورت های مالی تلفیقی و جداگانه» کنترل می شود. طبق استاندارد استاندارد حسابداری 27، شرکت فرعی به عنوان واحد تجاری تعریف می شود که واحد اصلی بر آن کنترل اعمال می کند، یعنی قدرت اداره امور مالی و عملیاتی و کسب منافع از فعالیت های آن. برای انجام این کار، مادر باید درصدی از مالکیت بیش از 50 درصد در شرکت هلدینگ را به دست آورد. علاوه بر این، برای به دست آوردن یک شرکت فرعی، واحد اصلی باید به عنوان یک نهاد تجاری مستقل ساختار یافته باشد.
حتی با درصد مالکیت کافی؛ رعایت معیارهای زیر برای اعمال کنترل حیاتی است.
- داشتن بیش از نیمی از حق رای بر اساس توافق با سرمایه گذاران دیگر، یا
- برای حاکمیت بر سیاست‌های مالی و عملیاتی واحد تجاری بر اساس اساسنامه یا توافق‌نامه؛ یا
- انتصاب یا عزل اکثریت اعضای هیئت مدیره. یا
- برای به صندوق انداختن اکثریت آرا در جلسه هیئت مدیره
معتبرترین شرکت های جهان مانند بوئینگ، نستله و مایکروسافت دارای شرکت های تابعه زیادی هستند.
شکل 1: زیرمجموعه های عمده متعلق به نستله، بزرگترین تولید کننده مواد غذایی در جهان
دلایل خرید شرکت فرعی
دسترسی به بازارهای جدید
سرمایه گذاری قابل توجه در یک بازار ناشناخته می تواند ریسک قابل توجهی باشد که بسیاری از شرکت ها حاضر به پذیرش آن نیستند. این خطر را می توان با خرید یک شرکت از قبل تأسیس شده کاهش داد.
حذف رقابت
برخی شرکت ها سهام کنترلی در رقبا را به دست می آورند، تصمیمات رقبا را می توان برای مبارزه با رقابت کنترل کرد
رفتار خرید مصرف کننده مختل نشده است
حتی پس از به دست آوردن سهام توسط مادر، شرکت فرعی به کار خود ادامه خواهد داد. در نتیجه، مشتریان شرکت فرعی به طور غیرمستقیم به مشتریان شرکت مادر تبدیل می شوند.
استفاده بهتر از مازاد مالی
خرید شرکت های تابعه برای همه مناسب نیست زیرا به سرمایه قابل توجهی نیاز دارد. فقط شرکتی که دارای وجوه مازاد است می تواند علاقه مند به خرید هلدینگ در شرکت دیگری باشد. این نوع از سرمایه گذاری، یک سرمایه گذاری بلندمدت با توانایی افزایش یافته است که منجر به ارزش بالاتر برای والدین می شود.
نتایج مالی یک شرکت تابعه باید در صورتهای مالی شرکت اصلی گنجانده شود. این کار با حسابداری دارایی‌های سهام، بدهی‌ها، درآمدها و هزینه‌های شرکت فرعی متعلق به شرکت اصلی انجام می‌شود.
به عنوان مثال ABC Ltd یک شرکت مادر است که 60٪ از DEF Ltd را در اختیار دارد. بنابراین 60٪ از دارایی ها، بدهی ها، درآمدها و هزینه های DEF Ltd در دفاتر ABC Ltd. ثبت می شود.
همکار چیست
طبق استاندارد حسابداری ۲۸- «سرمایه‌گذاری در شرکت‌های وابسته»، واحد تجاری وابسته به واحد تجاری گفته می‌شود که در آن واحد اصلی می‌تواند نفوذ قابل‌توجهی داشته باشد، اما کنترلی نداشته باشد. اگر والدین درصدی از مالکیت بین 20 تا 50 درصد در شرکت هلدینگ را به دست آورد، مادر حق دارد بر تصمیمات مالی، عملیاتی و سایر تصمیمات شرکت وابسته تأثیر بگذارد. IAS 28 معیارهایی را برای تأثیرگذاری قابل توجه به شرح زیر مشخص می کند.
- نمایندگی در هیئت مدیره یا هیأت حاکمه معادل
- مشارکت در فرآیند سیاستگذاری
- تراکنش های مادی بین والدین و شرکت وابسته
- تبادل پرسنل مدیریتی
- ارائه اطلاعات فنی ضروری
شرکت وابسته ابتدا به بهای تمام شده ثبت می شود و متعاقباً برای منعکس کردن سهم سرمایه گذار از دارایی خالص واحد تجاری تعدیل می شود. گاهی اوقات، خرید یک سهام کنترلی در یک شرکت دیگر، به ویژه در یک رقیب، می تواند دشوار باشد. بنابراین، یک همکار یک گزینه سرمایه گذاری جذاب ایجاد می کند. هنگامی که یک سهام در شرکت وابسته خریداری شد، والدین این فرصت را خواهند داشت تا سهم خود را تا یک سهم کنترلی در آینده افزایش دهند.
تفاوت بین شرکت فرعی و وابسته چیست؟
شرکت فرعی در مقابل همکار |
|
| والدین سهامدار اکثریت در شرکت فرعی (کنترل) است. | والدین سهامدار اقلیت در Associate است (تأثیر قابل توجه). |
| درصد مالکیت | |
| والدین باید سهمی را خریداری کنند که بیش از 50٪ در شرکت فرعی است. | اگر والدین دارای سهمی بین 20 تا 50 درصد باشند، می‌توان یک شریک به حساب آورد. |
| استانداردهای حسابداری | |
| IAS 27 معیارهای مربوط به حسابداری برای شرکت فرعی را مشخص می کند. | شرکت های وابسته توسط IAS 28 تنظیم می شوند. |
خلاصه - شرکت فرعی در مقابل همکار
شرکت تابعه و وابسته به کسب و کارها فرصتی می دهد تا استراتژی های رشد سریع را دنبال کنند و وارد بازارهای محدود دیگری شوند. تفاوت اصلی بین شرکت فرعی و وابسته به درصد مالکیت و میزان کنترل یا نفوذ اعمال شده توسط شرکت مادر بستگی دارد. سرمایه گذاری در شرکت های تابعه و وابسته توسط بسیاری از شرکت های تاسیس شده به دلیل نتایج مثبت اثبات شده و ارزش ایجاد شده انجام می شود.
