تفاوت کلیدی – شرط بندی اسپرد در مقابل تجارت CFD
تفاوت کلیدی بین شرط بندی اسپرد و معاملات CFD در این است که شرط بندی اسپرد راهی برای شرط بندی بر روی حرکت قیمت اوراق بهادار از طریق سفته بازی است در حالی که معاملات CFD مشتقه ای است که به سرمایه گذار امکان پیش بینی قیمت را می دهد. حرکت اوراق بهادار که با یک دارایی زیربنایی کار می کنند. هر دو شرط بندی اسپرد و معاملات CFD سرمایه گذاری های پرریسکی هستند که برای سرمایه گذاران ریسک گریز مناسب نیستند. مزیت اصلی این گزینه‌های سرمایه‌گذاری این است که به سرمایه‌گذاران این فرصت را می‌دهند تا حرکت‌های قیمت اوراق بهادار را بدون مالکیت یا خرید آن حدس بزنند.
Spread Betting چیست؟
شرط بندی اسپرد روشی برای شرط بندی بر روی حرکت قیمت اوراق بهادار از طریق سفته بازی است. این به سرمایه گذار این فرصت را می دهد تا بدون داشتن یا خرید اوراق بهادار، قیمت ها را حدس بزند که یک مزیت عمده در این گزینه است. در طول چند سال گذشته به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری، شرط بندی اسپرد هم از نظر حجم و هم از نظر ارزش افزایش چشمگیری داشته است. با این حال، این یک فعالیت پرریسک است که در آن سرمایه گذاران می توانند بیش از سپرده اولیه ضرر کنند. حتی اگر یک سرمایه‌گذار می‌تواند با حداقل سهام 1 پوند وارد شرط‌بندی اسپرد شود، سهام کمتر به دلیل حق تمبر سودی ندارد.
گزینه شرط بندی اسپرد فقط برای سرمایه گذارانی که ساکن بریتانیا و ایرلند هستند در دسترس است. شرکت‌های شرط‌بندی اسپرد گروه لندن، سیتی ایندکس اسپرد بتینگ و IG Spread Betting شرکت‌های شرط‌بندی پرطرفدار در بریتانیا هستند.
چگونه Spread Betting کار می کند؟
شرکت شرط بندی اسپرد دو قیمت را نقل می کند: قیمت پیشنهادی و قیمت پیشنهادی. بر اساس این قیمت ها، سرمایه گذاران می توانند شرط بندی کنند که آیا قیمت اوراق بهادار اساسی از قیمت پیشنهادی افزایش می یابد یا از قیمت پیشنهادی کاهش می یابد.
به عنوان مثال TUV یک شرکت شرط بندی اسپرد است. قیمت پیشنهادی 100 پوند و قیمت پیشنهادی 104 پوند را برای یک اوراق بهادار خاص ذکر می کند. یک سرمایه‌گذار پیش‌بینی می‌کند که قیمت کاهش می‌یابد، بنابراین برای هر پوندی که قیمت اوراق بهادار کاهش می‌یابد، ۲ پوند شرط می‌بندد. اگر قیمت ظرف دو هفته به 85 پوند کاهش یابد، سرمایه‌گذار 30 پوند (2 15 پوند) دریافت می‌کند.
CFD Trading چیست؟
تجارت CFD (Contract For Difference) مشتقه ای است که به سرمایه گذار این امکان را می دهد تا حرکت قیمت اوراق بهادار را بدون مالکیت یا خرید ابزار پایه پیش بینی کند. سود یا زیان زمانی محقق می شود که دارایی پایه در رابطه با موقعیت گرفته شده حرکت کند. برای سرمایه گذاری در CFD، حاشیه 5% از ارزش قرارداد مورد نیاز است. خرید قرارداد CFD به عنوان "موقعیت طولانی" نامیده می شود در حالی که فروش CFD به عنوان "موقعیت کوتاه" شناخته می شود.
به عنوان مثال فرض کنید یک سرمایه گذار می خواهد 10 CFD از شرکت A خریداری کند که در حال حاضر با قیمت 250 دلار در هر CFD معامله می شود.ارزش کامل قرارداد 2500 دلار خواهد بود. پس از دو هفته، ارزش CFD به 295 دلار در هر CFD افزایش یافته است. سرمایه گذار پیش بینی می کند که بعید است قیمت در چند روز آینده بیش از این افزایش یابد و تصمیم می گیرد CFD را با قیمت فعلی معامله 295 دلار بفروشد.
معاملات CFD این فرصت را به سرمایه گذاران می دهد تا بر اساس صعود و سقوط در بازارهای مالی تصمیم بگیرند. اگر سرمایه گذار بر این باور باشد که یک شرکت یا بازار با کاهش ارزش مواجه خواهد شد، CFD را می توان در کوتاه مدت فروخت تا به سود فوری دست یابد. از سوی دیگر، اگر سرمایه‌گذار حدس بزند که قیمت در آینده نزدیک افزایش خواهد یافت، می‌تواند سرمایه‌گذاری را به قصد فروش آن در آینده نگه دارد. با این حال، مانند شرط بندی اسپرد، معاملات CFD نیز یک گزینه سرمایه گذاری پرخطر است زیرا قیمت های بازار ممکن است به شدت تغییر کند.
شکل 01: سود یا زیان در معاملات CFD به نوسانات قیمت در دارایی پایهبستگی دارد.
تفاوت بین Spread Betting و CFD Trading چیست؟
Spread Betting در مقابل CFD Trading |
|
| شرط بندی اسپرد روشی برای شرط بندی بر روی حرکت قیمت اوراق بهادار از طریق سفته بازی است. | معاملات CFD مشتقه ای است که به سرمایه گذار این امکان را می دهد تا حرکت قیمت اوراق بهادار را بدون داشتن یا خرید دارایی پیش بینی کند. |
| در دسترس بودن برای سرمایه گذاران | |
| شرط‌بندی اسپرد فقط برای سرمایه‌گذارانی که در بریتانیا یا ایرلند زندگی می‌کنند در دسترس است. | معاملات CFD در مقیاس جهانی انجام می شود، بنابراین در دسترس سرمایه گذاران در سطح جهان است. |
| مالیات بر عایدی سرمایه | |
| شرط بندی اسپرد از مالیات بر عایدی سرمایه معاف است. | معاملات CFD مشمول مالیات بر عایدی سرمایه است. |
خلاصه- شرط بندی اسپرد در مقابل معاملات CFD
تفاوت بین شرط بندی اسپرد و CFD عمدتاً به رویکرد سرمایه گذار بستگی دارد. شرط بندی اسپرد روشی برای شرط بندی روی قیمت فعلی یک اوراق بهادار است که آیا قیمت افزایش یا کاهش می یابد. در اینجا، سود یا زیان برای سرمایه گذار به شرط بندی بستگی دارد. به عنوان مثال، اگر سرمایه گذار حدس بزند که قیمت کاهش می یابد و این امر محقق می شود، برای سرمایه گذار سود است. معیارهای معاملات CFD با این متفاوت است. زمانی که قیمت اوراق بهادار پایه پایین است، سرمایه گذار سعی می کند CFD را خریداری کند و در صورت افزایش قیمت، آن را بفروشد. شرط بندی اسپرد و معاملات CFD گزینه های سرمایه گذاری جذابی برای سرمایه گذارانی هستند که در جستجوی بازده بالاتر حاضر به ریسک هستند.
