تفاوت کلیدی – سود سهام در مقابل سود سود
تفاوت اصلی بین سود سهام و بازده سود سهام در این است که سود سهام بازدهی است که برای مالکیت سهام یک شرکت پرداخت می شود در حالی که بازده سود سهام مقدار سودی است که یک شرکت به نسبت قیمت سهام خود پرداخت می کند. سرمایه گذاران سهام یک شرکت را با انتظار بازگشت از طریق افزایش قیمت سهام و سود سهام خریداری می کنند. سود سود مطلوب به ازای هر سهم و بازده سود سهام برای حفظ سهامداران فعلی و همچنین جذب سرمایه گذاران جدید حیاتی است.
سود سهام چیست؟
سود سهام به عنوان بازده پرداخت شده برای مالکیت سهام یک شرکت تعریف می شود. پرداخت سود سهام می تواند به دو شکل اصلی معروف به سود نقدی و سود سهام باشد.
سود نقدی
سود نقدی از سود خالص پرداخت می شود و توسط بسیاری از سهامداران ترجیح داده می شود زیرا جریان ثابتی از درآمد را فراهم می کند. سود سهام نقدی به محض دریافت توسط سهامداران مشمول مالیات می شود. در اینجا سود سهام بر اساس تعداد سهام سهامداران پرداخت می شود.
به عنوان مثال شرکت DGH سود نقدی 0.65 دلار برای هر سهم اعلام می کند. سهامدار B در حال حاضر 3200 سهم در DGH دارد، بنابراین سود سهام 2080 دلاری را دریافت خواهد کرد.
سود سهام به ازای هر سهم (DPS) نسبت سرمایه گذار مهمی است که سهامداران به آن توجه دارند و مجموع سود سهام اعلام شده برای سهام موجود را محاسبه می کند. سود هر سهم به شرح زیر محاسبه می شود.
سود سهام به ازای هر سهم=کل سود سهام / تعداد سهام معوق
سود سهام
سود سهام که به آن "سود سهام" نیز گفته می شود، شامل تخصیص سهام اضافی به سهامداران موجود بر اساس نسبت سهام فعلی است.این معمولاً زمانی انجام می‌شود که شرکت در سال مالی جاری ضرر می‌کند، بنابراین وجوهی برای تقسیم به عنوان سود سهام ندارد، یا صرفاً به این دلیل است که شرکت می‌خواهد همه سودها را مجدداً در کسب‌وکار سرمایه‌گذاری کند بدون اینکه جریان نقدی خارج شود..
به عنوان مثال شرکت AVC سود سهام را اعلام می کند که در آن سهامداران به ازای هر 5 سهم نگهداری شده یک سهم اضافی دریافت می کنند. سهامدار H در حال حاضر 4000 سهم در AVC دارد، بنابراین 800 سهم اضافی پس از سود سهام دریافت خواهد کرد.
سود سهام برای هر دو سهام عادی و ترجیحی پرداخت می شود، در حالی که ساختار پرداخت ها اغلب بین این دو متفاوت است. سهامداران ممتاز قبل از سهامداران عادی سود سهام دریافت می کنند و اگر در یک سال مالی خاص سود سهام پرداخت نشده باشد، این سود در سال بعد توسط شرکت قابل پرداخت می شود. این نوع سود سهام به عنوان "سود سهام ترجیحی تجمعی" نامگذاری می شود.
شکل 01: سود سهام بازدهی است برای نگهداری سهام در یک شرکت
بازده سود سهام چیست؟
بازده سود سهام نسبت مالی است که نشان دهنده میزان سود سهامی است که یک شرکت به نسبت قیمت سهام خود پرداخت می کند. سود سهام با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود و به صورت درصد بیان می شود.
بازده سود=سود سهام به ازای هر سهم/قیمت هر سهم 100
دو نوع عمده بازده سود تقسیمی وجود دارد که عبارتند از: بازده سود سهام پس از پایان و بازده سود سهام آینده.
بازده سود سهام بعدی
بازده سود سهام بعدی نشان دهنده سود واقعی پرداختی یک شرکت نسبت به قیمت سهام آن در سال مالی قبل است. زمانی که پیش‌بینی پرداخت سود سهام در آینده دشوار باشد، بازدهی سود سهام بعدی به معیاری پایدار برای ارزش تبدیل می‌شود.
بازده سود پیش فروش
بازده سود سهام آینده تخمینی از سود سهام یک ساله را ارائه می دهد که به صورت درصدی از قیمت فعلی سهام بیان می شود. وقتی پرداخت‌های سود سهام آینده قابل پیش‌بینی باشد، استفاده از بازده سود سهام آینده مطلوب‌تر می‌شود.
بازده سود بیشتر نشان می دهد که شرکت سود سهام بالایی پرداخت می کند. این اغلب به عنوان یک رویه مثبت توسط سهامداران اکثریت دیده می شود. با این حال، اگر سود سهام بالا در طی سالیان متمادی حفظ شود، این نشان می‌دهد که میزان سرمایه‌گذاری مجدد در شرکت کمتر است. این به نوبه خود نشان می دهد که شرکت گزینه های سرمایه گذاری کافی ندارد.
تفاوت بین سود سهام و سود سهام چیست؟
سود در مقابل سود سود |
|
| سود سهام به عنوان بازده پرداخت شده برای مالکیت سهام یک شرکت تعریف می شود. | بازده سود سهام نشان دهنده میزان سود سهامی است که یک شرکت به نسبت قیمت سهام خود پرداخت می کند. |
| نسبت | |
| سود سهام به عنوان (کل سود سهام/تعداد سهام معوق) محاسبه می شود. | بازده سود سهام به صورت (سود برای هر سهم/قیمت هر سهم 100) محاسبه می شود. |
| انواع | |
| سود سهام می تواند سود نقدی یا سود سهام باشد. | بازده سود سهام بعدی و بازده سود سهام آینده دو نوع بازده سود هستند. |
| وابستگی | |
| میزان سود قابل پرداخت بستگی به میزان درآمد خالص حاصل از یک سال مالی دارد. | بازده سود به میزان سود پرداختی و قیمت سهم بستگی دارد. |
خلاصه – سود در مقابل سود سود
سود سهام و بازده سود سهام بر اساس یک مفهوم است. تفاوت بین سود تقسیمی و بازده سود در این است که سود سود بازده پرداخت شده برای مالکیت سهام است و با سود سهام برای هر سهم محاسبه می شود در حالی که بازده سود نشان می دهد که چقدر سود سهام به نسبت قیمت سهم پرداخت می شود. بسیاری از شرکت‌ها تلاش می‌کنند تا سود سهام را با روند صعودی ثابت نگه دارند، زیرا سهامداران اکثریت سود سهام بی‌ثبات را دوست ندارند. با این حال، در برخی موارد، سهامداران ممکن است ادعا کنند که ترجیح می‌دهند شرکت فرصت‌های سرمایه‌گذاری بیشتری را دنبال کند، بنابراین مایل به کسب سود سهام محدود در سال‌های خاص هستند.
